เรื่องของ COVID-19 ในประเทศยังเป็นตัวจำกัด Upside ของดัชนีในสัปดาห์นี้ ข้อมูลล่าสุดยังคงไม่มีสัญญาณบวกใดๆ ตัวเลขผู้ติดเชื้อทรงตัว 2 หมื่นราย +/- แม้จะดูเหมือนเป็นปัจจัยบวกกล่าวคือไม่เร่งตัวทำจุดสูงสุดใหม่ อย่างไรก็ตามอาจเกิดจากจำนวนการตรวจที่ลดลง ส่วนการเสียชีวิตทรงตัวราว 200 ราย +/- สำหรับผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน 2Q21 ข้อมูล ณ ช่วงดึกของวันศุกร์พบกำไรบริษัทจดทะเบียน SET INDEX 414 หุ้นหรือคิดเป็น 86% Market Cap ของ SET INDEX มีกำไรสุทธิรวมกันที่ 2.5 แสนล้านบาท (+100%YoY +3%QoQ) การขยายตัวเด่น YoY ผลจากฐานต่ำในปีก่อนผลของ Lock Down ส่วนการเติบโตเล็กน้อย QoQ ผลจากการเติบโตของกลุ่มปิโตรเคมี (IVL PTTGC SCC) สื่อสาร (ADVANC DTAC INTUCH) โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC) แต่เผชิญแรงกดดันผลจากกลุ่ม Domestic (ค้าปลีก ธนาคารพาณิชย์ สื่อ) ขณะที่เมื่อมองไปยังข้างหน้า 3Q21 - 2H21 เชื่อว่าเรื่องของการระบาด COVID-19 ภายในประเทศยังเป็นตัวกำหนดกลยุทธ์การเลือกหุ้น ดังนั้นหากยังไม่เห็นสัญญาณที่ดีขึ้นของ COVID-19 ในประเทศมองว่า Domestic Play จะยังเคลื่อนไหวอ่อนแอกว่ากลุ่มอิงภายนอกเราจึงมีมุมมองเป็นบวกกับกลุ่มส่งออก (ASIAN EPG HANA KCE NER SAPPE TU) สินค้า IT (SIS) โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) สื่อสาร (ADVANC) พร้อมมอง SET สัปดาห์นี้เชื่อว่าจะ Sideway Down ในกรอบ 1500 - 1540 ถูกปกคลุมไปด้วยปัจจัยลบ
ปัจจัยสัปดาห์นี้ได้แก่ (1) วันจันทร์ ประชุม ศบค. เกี่ยวกับคลายล็อคบางกิจการในห้างอันได้แก่ ธนาคารและสถาบันการเงิน , สื่อสารและ IT , เครื่องใช้ไฟฟ้า , ร้านเบ็ดเตล็ด มองเป็นบวกเล็กน้อยต่อ ADVANC COM7 SYNEX ขณะเดียวกันในวันดังกล่าวจะมีรายงาน GDP 2Q21 ของประเทศไทย Bloomberg คาด (+6.6%YoY , -1.2%QoQ) คาดไม่มีผลใดๆมากนักเนื่องจากเป็นข้อมูลในอดีต (2) ผลประกอบการ 2Q21 ครบกำหนดวันสุดท้ายวันจันทร์ (3) ยอดค้าปลีกสหรัฐในวันอังคาร Bloomberg คาด -0.2%MoM เชื่อตลาดอยากเห็นตัวเลขใกล้เคียง (4) การเมืองภายในประเทศทั้งในสภาและนอกสภา สำหรับในสภาจะมีประชุมวันอังคาร
กลยุทธ์การลงทุน สำหรับระยะสัปดาห์เน้นหุ้นมีปัจจัยบวก อาทิ แนวโน้มผลประกอบการ 3Q21 หรือ 2H21 เติบโตต่อเนื่อง (ASIAN CBG EPG GPSC GULF KCE SAPPE TU) รวมถึงกลุ่มที่ผลกระทบจากการระบาดจำกัด (ADVANC)
CBG (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 165 บาท) มีกำไรสุทธิ 2Q21 ที่ 967 ล้านบาท (+10%YoY, +38%QoQ) แต่หากตัดรายการพิเศษจะมีกำไรปกติ 956 ล้านบาททำสถิติสูงสุดใหม่ พร้อมคาดผลประกอบการ 2H21 ดีขึ้น HoH จากยอดขาย CLMV ที่ฟื้นตัวรายได้จัดจำหน่ายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์เติบโตแข็งแกร่งและการปรับสูตรน้ำตาลที่จะทยอยออกมาในช่วงครึ่งปีหลังปี 21
GPSC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 95 บาท) คาดว่ากำไรของบริษัทใน3Q21 จะดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จาก 1) การรับรู้กำไรจากกำลังการผลิตใหม่ขนาด 659MWe ที่เพิ่มเข้ามาตั้งแต่ใน 2Q21 และ 2) รายได้ที่เพิ่มขึ้นจาก XPCL ด้วยปัจจัยตามฤดูกาล ที่หนุนให้มีปริมาณน้ำไหลเข้าเขื่อนมากขึ้น