กรุงเทพฯ--18 พ.ย.--ฟิทช์ เรทติ้งส์
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศคงอันดับเครดิตกองทุนภายในประเทศ (National Fund Credit Rating) ของกองทุนเปิดทหารไทยธนรัฐ (TMBTM) ที่ระดับ ‘AAA(tha)’ และคงอันดับความผันผวนของกองทุน (National Fund Volatility Rating) ที่ระดับ ‘V1+(tha)’
อันดับกองทุนดังกล่าวแสดงถึงความสามารถของกองทุนในการปฏิบัติตามมาตรฐานที่สูงที่สุดในด้านคุณภาพเครดิตของสินทรัพย์ที่ลงทุน ความเข้มงวดของนโยบายการลงทุนและความมั่นคงในการดำรงรักษาเงินลงทุนของกองทุนเมื่อเทียบกับกองทุนตราสารหนี้อื่นๆในประเทศ การประกาศคงอันดับกองทุนสะท้อนถึง คุณภาพเครดิต การกระจายตัวและสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่ลงทุนรวมถึงความสามารถของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนทหารไทย จำกัด (TMBAM) ในการบริหารจัดการกองทุน โดยในปีที่ผ่านมา TMBAM สามารถบริหารสินทรัพย์ภายใต้ TMBTM ให้สอดคล้องกับนโยบายการลงทุนของกองทุน โดยคุณภาพเครดิตของสินทรัพย์ภายใต้ TMBTM อยู่ในระดับที่แข็งแกร่งเนื่องจากสินทรัพย์โดยส่วนใหญ่เป็นการลงทุนในตราสารหนี้รัฐบาลและตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย ในขณะที่ความเสี่ยงของกองทุนต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดยังอยู่ในเกณฑ์ต่ำ เนื่องจากกองทุนเน้นลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีสภาพคล่องสูง ณ วันที่ 30 ตุลาคม 2552 TMBTM มีมูลค่าสินทรัพย์รวมสุทธิอยู่ที่ 27.1 พันล้านบาท โดยสัดส่วนตราสารที่มีอันดับเครดิต ‘AAA(tha)’ อยู่ที่ร้อยละ 97.7 ของมูลค่าสินทรัพย์รวมสุทธิของกองทุน อายุถัวเฉลี่ยของตราสารของกองทุน (Weighted Average Maturity — WAM) เท่ากับ 39 วัน และผู้ถือหน่วยลงทุนรายใหญ่ห้าอันดับแรกถือหน่วยลงทุนคิดเป็นร้อยละ 13.7 ของมูลค่าสินทรัพย์รวมสุทธิของกองทุน
วัตถุประสงค์การลงทุนของ TMBTM คือการให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ การรักษาเงินต้นที่ลงทุนและการดำรงสภาพคล่องในระดับสูง โดยเน้นการลงทุนส่วนใหญ่ในตราสารตลาดเงินที่มีคุณภาพเครดิตสูง นโยบายการลงทุนของกองทุนจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 85 ของมูลค่าสินทรัพย์รวมสุทธิในตราสารหนี้ระยะสั้นที่ออกหรือค้ำประกันโดยรัฐบาลหรือธนาคารแห่งประเทศไทย และส่วนที่เหลือจะลงทุนในเงินฝากประเภทออมทรัพย์ในธนาคารพาณิชย์เพื่อรักษาสภาพคล่องของกองทุนเท่านั้น TMBTM ถูกกำหนดให้ลงทุนในตราสารที่มีอันดับเครดิตระยะสั้นอย่างต่ำ ‘F1(tha)’ หรือตราสารที่มีอันดับเครดิตเทียบเท่า นอกจากนี้ กองทุนต้องลงทุนในตราสารที่มีอันดับเครดิตระยะสั้น ‘F1+(tha)’ มากกว่าร้อยละ 50 ของมูลค่าสินทรัพย์รวมสุทธิของกองทุน อายุถัวเฉลี่ยของตราสารของกองทุนถูกกำหนดให้ไม่เกิน 60 วัน และจะต้องลงทุนในตราสารที่มีอายุเหลืออยู่ไม่เกิน 95 วัน นอกจากนี้ TMBTM ยังต้องดำรงเงินสดและทรัพย์สินที่เทียบเท่าเงินสดไว้ในระดับร้อยละ 3-5 ของสินทรัพย์สุทธิของกองทุนหรืออย่างน้อย 200ล้านบาท
TMBAM ก่อตั้งขึ้นในเดือนตุลาคม 2539 ดำเนินธุรกิจให้บริการจัดการการลงทุน ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัทในปัจจุบันคือธนาคารทหารไทย (‘A+(tha)’/’F1(tha)’/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ) ซึ่งถือหุ้นอยู่ร้อยละ 75 ณ เดือนกันยายน 2552 TMBAM มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ 126.9 พันล้านบาทภายใต้ 64 กองทุนและมีส่วนแบ่งการตลาดอยู่ในอันดับที่ห้าในธุรกิจกองทุนรวมเมื่อพิจารณาจากขนาดสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ ฟิทช์มองว่า TMBAM มีระบบควบคุมตรวจสอบการลงทุนและการดำเนินงาน การเฝ้าติดตามการลงทุน กระบวนการตัดสินใจในการเลือกลงทุนและการสนับสนุน ที่เพียงพอที่จะสนับสนุนให้การปฏิบัติงานการลงทุนเป็นไปตามนโยบายการลงทุนที่กำหนดเอาไว้
เกณฑ์ในการจัดอันดับกองทุนตลาดเงิน (Money Market Fund) ที่ระดับ ‘AAA(tha)’ และ ‘AA(tha)’ ของฟิทช์กำหนดไว้ว่ากองทุนไม่สามารถลงทุนในตราสารที่มีอันดับเครดิตต่ำกว่าตราสารในประเภท Tier 1 ซึ่งตราสารประเภท Tier 1 ประกอบด้วยตราสารที่ถูกจัดอันดับโดยฟิทช์ที่ระดับ ‘A(tha)’ หรือ ‘F1(tha)’ ขึ้นไป หรือตราสารที่มีอันดับเครดิตเทียบเท่ากับอันดับเครดิตของฟิทช์ที่ระดับ ‘A(tha)’ หรือ ‘F1(tha)’ ขึ้นไป อันดับความเสี่ยงของกองทุนต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด (Volatility Rating) ที่ระดับ ‘V1+(tha)’ จะให้เฉพาะกองทุนที่ลงทุนในตราสารตลาดเงิน (money market) ที่ไม่มีแนวโน้มของการสูญเงินต้นถึงแม้ว่าจะอยู่ในสภาวะอัตราดอกเบี้ยที่ไม่เอื้อต่อการลงทุนเป็นอย่างมาก
ข้อมูลเปิดเผย : บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทิสโก้ จำกัด และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด ถือหุ้นรายละ 10% ในบริษัทฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ไม่มีผู้ถือหุ้นใดนอกเหนือจากบริษัทฟิทช์ เรทติ้งส์ จำกัดแห่งประเทศอังกฤษที่มีส่วนในการดำเนินงานและการจัดอันดับเครดิตที่จัดโดยบริษัทฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด
ติดต่อ: ประมุข มาลาสิทธิ์, อรวรรณ การุณกรสกุล, Vincent Milton +662 655 4755
หมายเหตุ: อันดับเครดิตกองทุนภายในประเทศเริ่มจาก ‘AAA(tha)’ จนถึง ‘D(tha)’ บนมาตรการจัดอันดับในลักษณะเดียวกับการจัดอันดับเครดิตระยะยาวภายในประเทศ ในขณะที่อันดับความเสี่ยงของกองทุนต่อการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดเริ่มจาก ‘V1+(tha)’ (ผันผวนน้อยที่สุด) จนถึง ‘V10(tha)’ (ผันผวนมากที่สุด) ทั้งนี้อันดับกองทุนที่ให้กับกองทุนนี้เป็นอันดับกองทุนภายในประเทศซึ่งเป็นการเปรียบเทียบกันระหว่างกองทุนภายในประเทศเท่านั้น จึงไม่สามารถนำไปใช้เปรียบเทียบกับกองทุนระหว่างประเทศได้
ข้อมูลเพิ่มเติมสามารถหาได้จาก www.fitchratings.com
การใช้อันดับเครดิตที่จัดทำโดยฟิทช์เรทติ้งส์มีข้อจำกัดและขอบเขตการใช้ ซึ่งข้อจำกัดและขอบเขตของการใช้อันดับเครดิตดังกล่าวสามารถหาได้จาก HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS นอกจากนี้คำจำกัดความของอันดับเครดิตและการใช้อันดับเครดิตของ ฟิทช์ เรทติ้งส์ สามารถหาได้จาก www.fitchratings.com อันดับเครดิตที่ประกาศ หลักเกณฑ์และวิธีการจัดอันดับเครดิต ได้แสดงไว้ในเว็บไซต์ดังกล่าวตลอดเวลา หลักจรรยาบรรณ การรักษาข้อมูลภายใน ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น แนวทางการเปิดเผยข้อมูลระหว่างบริษัทในเครือ กฎข้อบังคับรวมทั้งนโยบายและกระบวนการที่เกี่ยวข้องอื่นๆของฟิทช์ ได้แสดงไว้ในส่วน ‘หลักจรรยาบรรณ’ ในเว็บไซต์ดังกล่าวเช่นกัน ผู้ออกตราสารไม่ได้มีส่วนร่วมในกระบวนการจัดอันดับเครดิต นอกเหนือจากการเปิดเผยข้อมูลสาธารณะของบริษัทเท่านั้น