ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน
ที่ ทธ. 9 /2554
เรื่อง การขายอีทีเอฟและหลักทรัพย์ที่เป็นองค์ประกอบของอีทีเอฟ
โดยที่บริษัทหลักทรัพย์ยังไม่มีหลักทรัพย์นั้นอยู่ในครอบครอง
_____________________________
อาศัยอำนาจตามความในมาตรา 16/6 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ฉบับที่ 4) พ.ศ. 2551 และมาตรา 98(5) แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 อันเป็นพระราชบัญญัติที่มีบทบัญญัติบางประการเกี่ยวกับการจำกัดสิทธิและเสรีภาพของบุคคล ซึ่งมาตรา 29 ประกอบกับมาตรา 33 มาตรา 34 มาตรา 41 มาตรา 43 มาตรา 44 และมาตรา 64 ของรัฐธรรมนูญแห่งราชอาณาจักรไทย บัญญัติให้กระทำได้โดยอาศัยอำนาจตามบทบัญญัติแห่งกฎหมาย คณะกรรมการกำกับตลาดทุนออกข้อกำหนดไว้ดังต่อไปนี้
ข้อ 1 ให้ยกเลิกประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. 49/2552 เรื่อง การขายหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมอีทีเอฟโดยที่บริษัทหลักทรัพย์ยังไม่มีหลักทรัพย์นั้นอยู่ในครอบครอง ลงวันที่ 3 สิงหาคม พ.ศ. 2552
ข้อ 2 ในประกาศนี้
(1) “อีทีเอฟ” หมายความว่า กองทุนรวมอีทีเอฟ หรืออีทีเอฟต่างประเทศ
(2) “กองทุนรวมอีทีเอฟ” หมายความว่า กองทุนรวมอีทีเอฟที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
(3) “อีทีเอฟต่างประเทศ” หมายความว่า โครงการจัดการลงทุน (collective investment scheme) แบบ exchange-traded fund ที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายต่างประเทศ ในรูปบริษัทหรือทรัสต์
(4) “การขายชอร์ต” หมายความว่า การขายหลักทรัพย์โดยที่ยังไม่มีหลักทรัพย์อยู่ในครอบครอง
(5) “หน่วยอีทีเอฟ” หมายความว่า หน่วยลงทุนของกองทุนรวมอีทีเอฟ หรือหน่วยของอีทีเอฟต่างประเทศ
(6) “หน่วยของอีทีเอฟต่างประเทศ” หมายความว่า หุ้นของบริษัท (investment company) หรือใบทรัสต์ของกองทรัสต์ (unit trust) ที่ออกภายใต้อีทีเอฟต่างประเทศ
(7) “หุ้นที่เป็นองค์ประกอบของอีทีเอฟ” หมายความว่า หุ้นที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ แล้วแต่กรณีซึ่งอยู่ในรายชื่อทรัพย์สินที่ผู้ลงทุนสามารถนำไปแลกกับหน่วยอีทีเอฟได้ตามข้อกำหนดของอีทีเอฟนั้น ๆ
(8) “ธุรกรรมแลกหน่วยอีทีเอฟ” หมายความว่า การทำธุรกรรมดังต่อไปนี้ กับบริษัทจัดการหรือผู้ออกหน่วยอีทีเอฟ แล้วแต่กรณี
(ก) การซื้อหน่วยอีทีเอฟ โดยชำระค่าซื้อเป็นทรัพย์สินตามข้อกำหนดของอีทีเอฟนั้น ๆ หรือ
(ข) การขายคืนหน่วยอีทีเอฟ โดยรับชำระค่าขายคืนเป็นทรัพย์สินตามข้อกำหนดของอีทีเอฟนั้น ๆ
(9) “บริษัทจัดการ” หมายความว่า บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการกองทุนรวม
(10) “ตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ” หมายความว่า นิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายต่างประเทศ ซึ่งสามารถให้บริการเป็นตลาดหลักทรัพย์หรือศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์ได้ตามกฎหมายของประเทศนั้นและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของทางการหรือหน่วยงานที่ทำหน้าที่กำกับดูแลด้านหลักทรัพย์ (regulated exchange)
(11) “ผู้ดูแลสภาพคล่อง” หมายความว่า บุคคลที่ได้รับการแต่งตั้งให้ทำหน้าที่เพื่อให้ราคาซื้อขายหน่วยอีทีเอฟในตลาดรองสะท้อนมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของอีทีเอฟได้อย่างใกล้เคียงกัน
(12) “ผู้ลงทุนรายใหญ่” หมายความว่า บุคคลตามที่เอกสารจัดตั้งอีทีเอฟระบุให้สามารถซื้อหรือขายหน่วยอีทีเอฟกับบริษัทจัดการกองทุนรวมหรือกับผู้รับผิดชอบในการดำเนินการของอีทีเอฟต่างประเทศ แล้วแต่กรณี ได้
(13) “สำนักหักบัญชี” หมายความว่า สำนักหักบัญชีตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ข้อ 3 ประกาศนี้ให้ใช้บังคับกับบริษัทหลักทรัพย์ที่ประสงค์จะขายชอร์ตหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้ ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
(1) หน่วยอีทีเอฟ
(2) หุ้นที่เป็นองค์ประกอบของอีทีเอฟ
ข้อ 4 การขายชอร์ตหน่วยอีทีเอฟหรือหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของอีทีเอฟในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย บริษัทหลักทรัพย์ต้องปฏิบัติให้เป็นไปตามประกาศนี้ และตามหลักเกณฑ์ที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยประกาศกำหนด
ข้อ 5 บริษัทหลักทรัพย์อาจขายชอร์ตหน่วยอีทีเอฟหรือหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของอีทีเอฟ เพื่อบัญชีตนเองหรือลูกค้าได้เฉพาะในกรณีดังต่อไปนี้
(1) การขายชอร์ตที่ต้องยืมเพื่อมาส่งมอบ โดยให้ปฏิบัติตามประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุนที่กำหนดหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการขายหลักทรัพย์โดยที่บริษัทหลักทรัพย์ยังไม่มีหลักทรัพย์นั้นอยู่ในครอบครอง ที่ต้องยืมหลักทรัพย์เพื่อมาส่งมอบ
(2) การขายชอร์ตที่ต้องทำธุรกรรมแลกหน่วยอีทีเอฟเพื่อมาส่งมอบ
(3) การขายชอร์ตหน่วยอีทีเอฟที่ต้องซื้อจากตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศเพื่อมาส่งมอบ
การขายชอร์ตตามวรรคหนึ่ง (2) หรือ (3) ให้กระทำได้เฉพาะกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์หรือลูกค้า แล้วแต่กรณี เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องหรือผู้ลงทุนรายใหญ่ตามข้อกำหนดของอีทีเอฟนั้น ๆ โดยให้บริษัทหลักทรัพย์ปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ในข้อ 6 ข้อ 7 และข้อ 8
ข้อ 6 ให้บริษัทหลักทรัพย์ที่ขายชอร์ตปฏิบัติหรือดำเนินการให้ลูกค้าปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้ เพื่อให้สามารถส่งมอบหน่วยอีทีเอฟหรือหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของอีทีเอฟตามรายการที่ขายชอร์ตได้ภายในระยะเวลาที่สำนักหักบัญชีกำหนด หรือภายในระยะเวลาที่คู่สัญญาซื้อขายหลักทรัพย์ตกลงกัน
(1) ในกรณีที่เป็นการขายชอร์ตเพื่อบัญชีตนเอง
(ก) มีทรัพย์สินที่สามารถนำไปแลกหน่วยอีทีเอฟได้หรือมีหน่วยอีทีเอฟที่สามารถนำไปแลกเป็นหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของอีทีเอฟได้
แล้วแต่กรณี ตามข้อกำหนดของอีทีเอฟนั้น ๆ อยู่ในความครอบครองในขณะที่มีคำสั่งขายชอร์ต ในกรณีที่เป็นการขายชอร์ตที่
ต้องทำธุรกรรมแลกหน่วยอีทีเอฟเพื่อมาส่งมอบ
(ข) มีคำสั่งซื้อหน่วยอีทีเอฟในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศไว้แล้วในขณะที่มีคำสั่งขายชอร์ต ในกรณีที่เป็นการขายชอร์ตหน่วยอีที
เอฟที่ต้องซื้อจากตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศเพื่อมาส่งมอบ
(2) ในกรณีที่เป็นการขายชอร์ตเพื่อบัญชีลูกค้า
(ก) ให้ลูกค้าแสดงว่ามีทรัพย์สินที่สามารถนำไปแลกกับหน่วยอีทีเอฟได้หรือมีหน่วยอีทีเอฟที่สามารถนำไปแลกเป็นหุ้นที่เป็นองค์
ประกอบของอีทีเอฟได้ แล้วแต่กรณี ตามข้อกำหนดของอีทีเอฟนั้น ๆ อยู่ในความครอบครองในขณะที่มีคำสั่งขายชอร์ต ใน
กรณีที่เป็นการขายชอร์ตที่ต้องทำธุรกรรมแลกหน่วยอีทีเอฟเพื่อมาส่งมอบ
(ข) ให้ลูกค้าแสดงว่าได้มีคำสั่งซื้อหน่วยของอีทีเอฟในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศไว้แล้วในขณะที่มีคำสั่งขายชอร์ต ในกรณีที่เป็น
การขายชอร์ตหน่วยอีทีเอฟที่ต้องซื้อจากตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศเพื่อมาส่งมอบ
ข้อ 7 ให้บริษัทหลักทรัพย์จัดให้มีระบบงานเพื่อรองรับกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์หรือลูกค้าไม่ได้รับหน่วยอีทีเอฟหรือหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของอีทีเอฟจากการทำธุรกรรมหรือการมีคำสั่งซื้อดังกล่าว เพื่อให้สามารถส่งมอบตามรายการที่ขายชอร์ตได้ภายในระยะเวลาที่สำนักหักบัญชีกำหนด หรือภายในระยะเวลาที่คู่สัญญาซื้อขายหลักทรัพย์ตกลงกัน
ข้อ 8 ให้บริษัทหลักทรัพย์เก็บรักษาข้อมูลและจัดทำรายงานเกี่ยวกับการขายชอร์ตตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานประกาศกำหนด
ข้อ 9 ให้บรรดาประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ คำสั่ง และหนังสือเวียน ที่ออกหรือวางแนวปฏิบัติตามประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กธ. 10/2550 เรื่อง การขายหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมอีทีเอฟ
โดยที่บริษัทหลักทรัพย์ยังไม่มีหลักทรัพย์นั้นอยู่ในครอบครอง ลงวันที่ 24 สิงหาคม พ.ศ. 2550 ซึ่งใช้บังคับอยู่ในวันก่อนวันที่ประกาศนี้ใช้บังคับ ยังคงใช้บังคับได้ต่อไปเท่าที่ไม่ขัดหรือแย้งกับข้อกำหนดแห่งประกาศนี้ จนกว่าจะได้มีประกาศ คำสั่ง และหนังสือเวียน ที่ออกหรือวางแนวปฏิบัติ ตามประกาศนี้ใช้บังคับ
ข้อ 10 ในกรณีที่มีประกาศฉบับอื่นใดอ้างอิงประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ กธ. 10/2550 เรื่อง การขายหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมอีทีเอฟ โดยที่บริษัทหลักทรัพย์ยังไม่มีหลักทรัพย์นั้นอยู่ในครอบครอง ลงวันที่ 24 สิงหาคม พ.ศ. 2550 ให้การอ้างอิงดังกล่าวหมายถึงการอ้างอิงประกาศฉบับนี้
ข้อ 11 ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน พ.ศ. 2554 เป็นต้นไป
ประกาศ ณ วันที่ 10 พฤษภาคม พ.ศ. 2554
(นายธีระชัย ภูวนาถนรานุบาล)
เลขาธิการ
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ประธานกรรมการ
คณะกรรมการกำกับตลาดทุน
ของอีทีเอฟได้ โดยกำหนดวิธีการในการที่บริษัทหลักทรัพย์จะได้หน่วยอีทีเอฟหรือหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของอีทีเอฟเพื่อมาส่งมอบไว้ สาม
กรณี คือ การยืมมาส่งมอบ การทำธุรกรรมแลกหน่วยอีทีเอฟเพื่อมาส่งมอบ และการซื้อหน่วยอีทีเอฟจากตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศเพื่อ
มาส่งมอบ จึงจำเป็นต้องออกประกาศนี้