ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต.
เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไขและวิธีการจัดตั้งและจัดการกองทุนรวม
____________________________
อาศัยอำนาจตามความในมาตรา 14 และมาตรา 117 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาด
หลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 คณะกรรมการ ก.ล.ต. ออกข้อกำหนดไว้ดังต่อไปนี้
ข้อ 1 ในประกาศนี้
"โครงการ" หมายความว่า โครงการจัดการกองทุนรวมของบริษัทหลักทรัพย์
"โครงการที่มีทุนมาจากต่างประเทศ" หมายความว่า โครงการซึ่งจัดตั้งขึ้นด้วยความประ
สงค์ที่จะเสนอขายหน่วยลงทุนทั้งหมดแก่บุคคลผู้ซึ่งไม่มีภูมิลำเนาในประเทศไทย รวมทั้งการชำระเงินค่า
หน่วยลงทุนเป็นเงินที่นำเข้ามาจากต่างประเทศ
ข้อ2 เมื่อบริษัทหลักทรัพย์ยื่นคำขอจัดตั้งกองทุนรวม และได้รับอนุมัติจากสำนักงานคณะ
กรรมการ ก.ล.ต. แล้ว ให้บริษัทหลักทรัพย์เสนอขายหน่วยลงทุนต่อประชาชนได้ โดยต้องส่งหนังสือชี้
ชวนให้แก่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ล่วงหน้าไม่น้อยกว่าสิบห้าวันก่อนวันจัดส่งหรือแจกจ่ายหนังสือ
ชี้ชวน
ข้อ 3 ให้บริษัทหลักทรัพย์ออกหน่วยลงทุนแก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ซึ่งอย่างน้อยต้องมีรายการดังต่อ
ไปนี้
(1) คำบอกชื่อว่าเป็นหน่วยลงทุน ชื่อ อายุ และประเภทของโครงการ
(2) ชื่อผู้ถือหน่วยลงทุน หรือคำแถลงว่าได้ออกหน่วยลงทุนนั้นให้แก่ผู้ถือ
(3) มูลค่าที่ตราไว้ของหน่วยลงทุน จำนวนหน่วยลงทุน และจำนวนเงินทุนของโครงการ
(4) เลขที่หน่วยลงทุน
(5) จำนวนหน่วยลงทุนของผู้ถือหน่วยลงทุน
(6) วันเดือนปีที่ออกหน่วยลงทุน
(7) ชื่อและสถานที่ตั้งของบริษัทหลักทรัพย์
(8) ชื่อและสถานที่ตั้งของผู้ดูแลผลประโยชน์
(9) ลายมือชื่อผู้มีอำนาจลงนามผูกพันบริษัทหลักทรัพย์ และตราประทับของบริษัทหลักทรัพย์หรือ
ลายมือชื่อนายทะเบียน แล้วแต่กรณี
ข้อ 4 ให้บริษัทหลักทรัพย์ขายหน่วยลงทุนตามมูลค่าที่ตราไว้ หรือตามมูลค่าซึ่งคำนวณโดยวิธี
ที่ระบุไว้ในโครงการ
ในการชำระค่าหน่วยลงทุน ผู้ถือหน่วยลงทุนต้องชำระด้วยเงินจนเต็มค่า จะหักกลบหนี้
กับบริษัทหลักทรัพย์ไม่ได้
ข้อ 5 ในกรณีที่มิใช่โครงการที่มีทุนมาจากต่างประเทศ หรือมิใช่โครงการประเภทรับซื้อคืน
หน่วยลงทุน หากภายในหกเดือนนับแต่วันที่ได้รับอนุมัติโครงการ บริษัทหลักทรัพย์ไม่สามารถจำหน่ายหน่วย
ลงทุนให้แก่ประชาชนได้ถึงสองร้อยห้าสิบราย หรือจำหน่ายหน่วยลงทุนให้แก่ประชาชนได้ถึงสองร้อยห้า
สิบราย แต่มีจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดต่ำกว่าร้อยละสิบของจำนวนหน่วยลงทุนที่ได้รับอนุมัติ
โครงการ ให้บริษัทหลักทรัพย์ระงับการดำเนินโครงการ และแจ้งการระงับโครงการต่อสำนักงานคณะ
กรรมการ ก.ล.ต. ภายในสิบห้าวันนับแต่วันครบกำหนดระยะเวลาดังกล่าว และให้บริษัทหลักทรัพย์ยุติ
โครงการนับตั้งแต่วันที่ได้รับหนังสือแจ้งจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เว้นแต่จะได้รับอนุญาต
จากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ดำเนินโครงการต่อไปได้
(วรรคสอง ยกเลิกตามประกาศคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ เรื่อง
หลักเกณฑ์ เงื่อนไขและวิธีการในการจัดตั้งและจัดการกองทุนรวมประเภทรับซื้อคืนหน่วยลงทุนพ.ศ.
2536 ลงวันที่ 30 กรกฏาคม พ.ศ. 2536)
ข้อ 6 ในการจัดการกองทุนรวม ให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการลงทุนในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น
หรือไปหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ดังต่อไปนี้
(1) พันธบัตรรัฐบาล
(2) ตั๋วเงินคลัง
(3) พันธบัตรหรือหุ้นกู้ซึ่งออกโดยรัฐวิสาหกิจหรือนิติบุคคลที่มีกฏหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น
(4) หลักทรัพย์จดทะเบียน หรือหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์
(5) หุ้นหรือหุ้นกู้ของบริษัทซึ่งมีส่วนของผู้ถือหุ้นไม่น้อยกว่าสิบล้านบาท และได้ดำเนินกิจการ
มาแล้วไม่น้อยกว่าสามปี โดยมีกำไรสุทธิจากการดำเนินงานอย่างน้อยสองปีติดต่อกันจนถึงงวดการบัญชีครั้ง
หลังสุด
ในกรณีที่เป็นโครงการที่มีทุนมาจากต่างประเทศ การลงทุนในหุ้น หุ้นกู้ ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะ
ซื้อหุ้น หรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ของบริษัทใด ๆ ให้กระทำได้โดยไม่อยู่ภายใต้บังคับของข้อกำ
หนดวรรคหนึ่ง
(6) หุ้นกู้ หรือตั๋วเงินซึ่งเป็นหลักทรัพย์ตามกฏหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่
ธนาคารพาณิชย์หรือบริษัทเงินทุนค้ำประกัน รับรอง หรือรับอาวัลต้นเงินและดอกเบี้ย
(7) ตั๋วสัญญาใช้เงินที่จะครบกำหนดชำระเงินคืนไม่เกินหกเดือนซึ่งบริษัทเงินทุนหรือบริษัท
เครดิตฟองซิเอร์เป็นผู้ออก
(8) ตั๋วแลกเงินที่จะครบกำหนดชำระเงินคืนไม่เกินหกเดือน ซึ่งมีธนาคารพาณิชย์หรือบริษัท
เงินทุนรับรองหรือรับอาวัล
(9) บัตรเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์หรือบริษัทเงินทุนเป็นผู้ออก
(10) เงินฝากในธนาคารพาณิชย์หรือธนาคารอื่นที่มีกฏหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น
(11) หลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ
ก.ล.ต. กำหนดหรือให้ความเห็นชอบ
การลงทุนตาม (1) ที่ซื้อไว้โดยมีสัญญาขายคืน (2) (7) (8) (9) และ (10) รวมกัน
ต้องไม่เกินร้อยละยี่สิบห้าของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวม โดยใช้อัตราส่วนเฉลี่ยในรอบระยะเวลาบัญชี
ประจำปี และในขณะใดขณะหนึ่งรวมกันต้องไม่เกินร้อยละห้าสิบของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวม ทั้งนี้
เว้นแต่ในระยะเวลาหนึ่งปีนับแต่วันเริ่มจำหน่ายหน่วยลงทุนหรือในระยะเวลาหนึ่งปีก่อนวันสิ้นอายุโครง
การหรือเมื่อได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือเป็นโครงการที่มีทุนมาจากต่างประ
เทศ
การลงทุนตาม (4) เฉพาะหลักทรัพย์ประเภทหน่วยลงทุนและหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อ
หน่วยลงทุน ต้องไม่เกินอัตราส่วนดังต่อไปนี้ ทั้งนี้ เว้นแต่จะได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการ
ก.ล.ต. เป็นอย่างอื่น
(ก)การลงทุนในหน่วยลงทุนของแต่ละกองทุนรวมที่บริษัททรัพย์อื่นเป็นผู้จัดตั้งและจัดการ
ต้องไม่เกินร้อยละสิบของจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของแต่ละกองทุนรวมที่บริษัทหลักทรัพย์
อื่นเป็นผู้จัดตั้งและจัดการนั้น
ในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์รับผิดชอบในการจัดการกองทุนรวมหลายกองทุนรวม การลงทุนใน
หน่วยลงทุนของแต่ละกองทุนรวมที่บริษัทหลักทรัพย์อื่นเป็นผู้จัดตั้งและจัดการ เมื่อรวมทุกกองทุนรวมที่บริษัท
หลักทรัพย์เป็นผู้จัดตั้งและจัดการเอง ต้องไม่ถึงร้อยละห้าสิบของจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายได้แล้วทั้ง
หมดของแต่ละกองทุนรวมที่บริษัทหลักทรัพย์อื่นเป็นผู้จัดตั้งและจัดการนั้น
(ข) การลงทุนในหน่วยลงทุนและหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหน่วยลงทุนของแต่ละกอง
ทุนรวมที่บริษัทหลักทรัพย์อื่นเป็นผู้จัดตั้งและจัดการ ต้องไม่เกินร้อยละสิบของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวม
ที่บริษัทหลักทรัพย์เป็นผู้จัดตั้งและจัดการ
(ค) การลงทุนในหน่วยลงทุนและหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหน่วยลงทุนของทุกกองทุนรวม
ที่บริษัทหลักทรัพย์อื่นเป็นผู้จัดตั้งและจัดการ ต้องไม่เกินร้อยละยี่สิบของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวมที่
บริษัทหลักทรัพย์เป็นผู้จัดตั้งและจัดการ
ข้อ 7 ให้บริษัทหลักทรัพย์คำนวณมูลค่าทรัพย์สิน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิและมูลค่าหน่วยลงทุน
ของกองทุนรวมอย่างน้อยสัปดาห์ละหนึ่งครั้ง และให้ประกาศการคำนวณครั้งหลังสุดในหนังสือพิมพ์รายวัน
อย่างน้อยหนึ่งฉบับ และปิดประกาศไว้ในที่เปิดเผย ณ สำนักงานใหญ่และสำนักงานสาขาของบริษัท
หลักทรัพย์และสำนักงานใหญ่ของผู้ดูแลผลประโยชน์ ภายในสามวันทำการถัดไปของวันสุดท้ายของสัปดาห์
โดยให้ถือเอาวันศุกร์เป็นวันสุดท้ายของสัปดาห์
มูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวมให้คำนวณด้วยวิธีดังนี้
(1) พันธบัตรรัฐบาล ตั๋วเงินคลัง ตราสารแห่งหนี้ทุกชนิด หรือบัตรเงินฝาก ให้ใช้รา
คาตลาดครั้งสุดท้าย หรือให้กำหนดมูลค่าตามราคาที่ตราไว้หรือราคาที่ได้มาซึ่งทรัพย์สินนั้นรวมดอกเบี้ยหรือ
ส่วนลดที่พึงได้รับจนถึงวันที่คำนวณมูลค่า
(2)หลักทรัพย์จดทะเบียนหรือหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์ ให้ใช้รา
คาตลาดครั้งสุดท้ายของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหรือศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์
(3)เงินฝากธนาคารประเภทมีกำหนดระยะเวลา ให้กำหนดมูลค่าด้วยยอดคงค้างรวมดอก
เบี้ยค้างรับ (ถ้ามี)
ในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์สามารถแสดงให้เห็นได้ว่าวิธีคำนวณมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนรวม
ตามวรรคสอง ทำให้มูลค่าทรัพย์สินไม่เหมาะสมกับสภาวการณ์ในขณะคำนวนมูลค่า หรือในกรณีที่เป็นทรัพย์
สินอื่นนอกจากที่กล่าวในวรรคสอง ให้บริษัทหลักทรัพย์กำหนดมูลค่าทรัพย์สินนั้นตามราคาที่เป็นธรรมด้วย
ความเห็นชอบของผู้ดูแลผลประโยชน์
ข้อ 8 ห้ามมิให้บริษัทหลักทรัพย์เรียกหรือรับค่าธรรมเนียมหรือเงินตอบแทนอื่นใดจากผู้ซื้อหรือ
ผู้ถือหน่วยลงทุนหรือทรัพย์สินของกองทุนรวม นอกจากค่าธรรมเนียมหรือเงินตอบแทนตามอัตราและวิธี
การที่กำหนดไว้ในโครงการ
ข้อ 9 ก่อนจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหน่วยลงทุน ให้บริษัทหลักทรัพย์จัดสรรกำไรสุทธิของกอง
ทุนรวมเข้าบัญชีสำรองกำไรของกองทุนรวมนั้น ไม่น้อยกว่าร้อยละห้าของกำไรสุทธิประจำปีจนกว่าสำ
รองกำไรจะมีจำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละสิบของจำนวนเงินทุนของกองทุนรวม ณ วันจดทะเบียนกองทุนรวม
ความในวรรคหนึ่งมิให้ใช้บังคับกับโครงการที่มีทุนมาจากต่างประเทศ
ข้อ 10 ห้ามมิให้บริษัทหลักทรัพย์จ่ายเงินจากบัญชีสำรองกำไรของกองทุนรวมเพื่อวัตถุประ
สงค์อื่นใดนอกจากเพื่อจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมนั้น หรือจ่ายส่วนต่างของมูลค่าหน่วย
ลงทุนกับมูลค่าที่ตราไว้ของหน่วยลงทุนในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์รับซื้อคืนหน่วยลงทุนของกองทุนรวมนั้น
การจ่ายเงินสำรองกำไรของกองทุนรวมเป็นเงินปันผลตามวรรคหนึ่ง บริษัทหลักทรัพย์ต้องได้
รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
ข้อ 11 บริษัทหลักทรัพย์จะจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนได้ต่อเมื่อการดำเนินงานตาม
โครงการมีกำไรสุทธิ หรือเมื่อได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้จ่ายเงินปัน
ผลจากบัญชีสำรองกำไรของกองทุนรวม
ให้บริษัทหลักทรัพย์ประกาศอัตราเงินปันผลพร้อมด้วยบัญชีกำไรขาดทุนและงบดุลของกองทุนรวม
ไว้ในที่เปิดเผย ณ สำนักงานใหญ่และสำนักงานสาขาของบริษัทหลักทรัพย์และสำนักงานใหญ่ของผู้ดูแล
ผลประโยชน์ และประกาศในหนังสือพิมพ์รายวันอย่างน้อยหนึ่งฉบับ
ให้บริษัทหลักทรัพย์ส่งประกาศตามวรรคสองไปให้ผู้ถือหน่วยลงทุนประเภทระบุชื่อตามที่อยู่ ซึ่ง
ปรากฏในทะเบียน และส่งประกาศดังกล่าวไปให้ผู้ถือหน่วยลงทุนประเภทออกให้แก่ผู้ถือด้วย ถ้าได้รับการ
ร้องขอ
ข้อ 12 โครงการจัดการกองทุนรวมซึ่งได้รับอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
แล้ว หากบริษัทหลักทรัพย์จะแก้ไขให้เป็นโครงการประเภทรับซื้อคืนหน่วยลงทุน ต้องได้รับอนุมัติจากสำนัก
งานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ก่อน
ข้อ 13 (ยกเลิกตามประเภทคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ เรื่อง หลัก
เกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการจัดตั้งและจัดการกองทุนรวมประเภทรับซื้อคืนหน่วยลงทุน พ.ศ.2536 ลงวันที่
30 กรกฏาคม พ.ศ.2536)
ข้อ 14 ให้บริษัทหลักทรัพย์จัดให้มีผู้สอบบัญชีทรัพย์สินของกองทุนรวมซึ่งมีคุณสมบัติ และไม่มี
ลักษณะต้องห้ามโดยถือตามข้อกำหนดในข้อ 1 แห่งประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เรื่อง หลัก
เกณฑ์การให้ความเห็นชอบผู้สอบบัญชีของบริษัทหลักทรัพย์ ซึ่งออกตามความในมาตรา 106 แห่งพระราช
บัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ.2535 โดยอนุโลม
ข้อ 15 ให้บริษัทหลักทรัพย์จัดให้มีผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวมซึ่งมีคุณสมบัติตามประ
กาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เรื่อง คุณสมบัติของผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวม ซึ่ง
ออกตามความในมาตรา 121 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ.2535
ในกรณีที่มีเหตุต้องเปลี่ยนตัวผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวมและแต่งตั้งผู้ดูแลผลประโยชน์อื่น
แทนไม่ว่าเพราะเหตุใด บริษัทหลักทรัพย์จะกระทำได้ต่อเมื่อได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการ
ก.ล.ต. ก่อน
ในกรณีที่ผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวมขาดคุณสมบัติและมิได้มีการแก้ไขให้ถูกต้องภายใน
เวลาที่กำหนด บริษัทหลักทรัพย์ต้องขออนุญาตเปลี่ยนตัวผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวมต่อสำนักงานคณะ
กรรมการ ก.ล.ต. ภายในสิบห้าวันนับแต่วันที่ครบกำหนดเวลาให้แก้ไข เมื่อได้รับอนุญาตแล้ว ให้บริษัท
หลักทรัพย์แต่งตั้งผู้ดูแลผลประโยชน์อื่นแทนโดยพลัน
ข้อ 16 ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันถัดจากวันประกาศในราชกิจจานุเบกษาเป็นต้นไป
ประกาศ ณ วันที่ 18 พฤษภาคม พ.ศ. 2535
(นายสุธี สิงห์เสน่ห์)
ประธานคณะกรรมการ ก.ล.ต.