นำส่งสำเนาประกาศและซักซ้อมความเข้าใจ

                                                                      20  ธันวาคม  2550
เรียน  ผู้จัดการ
      บริษัทหลักทรัพย์ทุกบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์
      ประเภทการจัดการกองทุนรวม
      ผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวมทุกราย
      นายกสมาคมบริษัทจัดการลงทุน
          ที่ น.(ว)  18 /2550  เรื่อง  นำส่งสำเนาประกาศและซักซ้อมความเข้าใจ
          ด้วยสำนักงานได้ออกประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สน. 36/2550 เรื่อง การผ่อนผันเกี่ยวกับการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการและการคิดค่าธรรมเนียมการจัดการ ลงวันที่ 13 ธันวาคม พ.ศ. 2550  
          เพื่อให้ผู้ประกอบธุรกิจมีความเข้าใจที่ตรงกันและถือปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่ประกาศกำหนดได้อย่างถูกต้อง สำนักงานจึงขอซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับประเด็นในประกาศและวิธีปฏิบัติที่เกี่ยวข้อง โดยมีรายละเอียด  ดังนี้
          1.  ประเด็นสำคัญของประกาศ
          1.1   สำนักงานผ่อนผันการแก้ไขเพิ่มเติมรายละเอียดโครงการของกองทุนรวมหน่วยลงทุนที่ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศซึ่งจัดตั้งขึ้นก่อนวันที่ 16 สิงหาคม 2549 และมีรายละเอียดของโครงการขัดหรือแย้งกับประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และ
ตลาดหลักทรัพย์ที่ สน. 29/2549 เรื่อง การกระทำที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในการจัดการกองทุนและหลักเกณฑ์ในการป้องกัน ลงวันที่ 19 กรกฎาคม พ.ศ. 2549 ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการรับผลประโยชน์ตอบแทนจากบุคคลผู้ให้บริการในการจัดการกองทุน โดยบริษัทจัดการไม่ต้องแก้ไขโครงการ หากเป็นไปตามเงื่อนไขดังนี้
          (1) บริษัทจัดการนำเงินค่าตอบแทนที่ได้รับจากบริษัทจัดการต่างประเทศอันเนื่องมาจากการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ เข้าเป็นทรัพย์สินของกองทุน ดังตัวอย่างตามแผนภาพ ดังนี้
                                        กองทุนรวมต่างประเทศ
                                                |
                                                |   Rebate $10 
                                                V  
                                         กองทุนรวมในประเทศ
                                                |
                                                |   Management fee น้อยกว่าหรือมากกว่า $10 
                                                V  
                                             บริษัทจัดการ
          (2) บริษัทจัดการได้เปิดเผยในโครงการหรือหนังสือชี้ชวนว่า บริษัทจัดการอาจรับเงินค่าตอบแทนจากกองทุนรวมต่างประเทศเนื่องจากการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศนั้น
          (3) เมื่อได้ดำเนินการตาม (1) และ (2) แล้ว บริษัทจัดการจะสามารถคิดค่าธรรมเนียมการจัดการ (“management fee”) ได้ตามขอบเขตดังนี้ โดยข้อมูลเกี่ยวกับการรับเงินค่าตอบแทนจากกองทุนรวมต่างประเทศถือเสมือนว่าเป็นข้อมูลเกี่ยวกับ management fee ด้วย 
          ก. กรณีโครงการหรือหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมหน่วยลงทุนระบุว่า บริษัทจัดการจะไม่มีการคิด management fee บริษัทจัดการจะสามารถคิด management fee ได้ไม่เกินเงินค่าตอบแทนที่ได้รับจากกองทุนรวมต่างประเทศ
          ข. กรณีโครงการหรือหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมหน่วยลงทุนกำหนดอัตราค่าธรรมเนียมการคิด management fee ไว้ บริษัทจัดการสามารถคิด management fee ได้ไม่เกินอัตราที่กำหนดรวมกับเงินค่าตอบแทนที่ได้รับจากกองทุนรวมต่างประเทศ เช่น โครงการกำหนดการคิด management fee ในอัตราไม่เกินร้อยละ 0.01 และมีการรับเงินค่าตอบแทนจากกองทุนรวมต่างประเทศไม่เกินร้อยละ 0.5  ดังนั้น บริษัทจัดการจะคิดค่า management fee ได้ไม่เกินร้อยละ 0.51 เป็นต้น
          1.2  การเปิดเผยข้อมูล
          (1) ให้บริษัทจัดการแจ้งข้อมูลเกี่ยวกับการคิด management fee และที่มาในการรับเงินค่าตอบแทนจากกองทุนรวมต่างประเทศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบเป็นลายลักษณ์อักษรในโอกาสแรกที่สามารถกระทำได้ 
          (2) ให้บริษัทจัดการเปิดเผยวิธีการในการคิด management fee ซึ่งมีการรับเงินค่าตอบแทนจากกองทุนรวมต่างประเทศ โดยระบุในส่วนที่เกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุน ในรายงานทุกรอบระยะเวลาหกเดือนและรายงานรอบปีบัญชี
          2.  วันเริ่มต้นถือปฏิบัติ
          ตั้งแต่วันที่ 16  ธันวาคม 2550 เป็นต้นไป
          จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบและถือปฏิบัติ
                                                                      ขอแสดงความนับถือ
                                                                     (นายประกิด  บุณยัษฐิติ)
                                                                 ผู้อำนวยการฝ่ายกำกับธุรกิจจัดการลงทุน
                                                                         เลขาธิการ
สิ่งที่ส่งมาด้วย   สำเนาประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ 
             ที่ สน. 36/2550 เรื่อง การผ่อนผันเกี่ยวกับการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการและการคิดค่าธรรมเนียมการจัดการ ลงวันที่ 
             13 ธันวาคม พ.ศ. 2550  
ฝ่ายกำกับธุรกิจจัดการลงทุน
โทรศัพท์ 0-2695-9537
โทรสาร  0-2695-9746

---