การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงที่อ้างอิงกับราคาทองคำ

                                                            4  ธันวาคม  2550
เรียน  ผู้จัดการ
      บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการ
      กองทุนรวม/กองทุนส่วนบุคคลทุกบริษัท
      ผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวมทุกราย
      ผู้รับฝากทรัพย์สินของกองทุนส่วนบุคคลทุกราย
      นายกสมาคมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
      นายกสมาคมบริษัทจัดการลงทุน
          ที่ กลต.น.(ว)  44 /2550  
          เรื่อง  การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงที่อ้างอิงกับราคาทองคำ 
          ตามที่ข้อ 34 และข้อ 40(2) แห่งประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สน. 28/2549 เรื่อง การลงทุนและการมีไว้เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุน ลงวันที่ 17 กรกฎาคม 2549 กำหนดให้บริษัทจัดการสามารถลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินค้า
หรือตัวแปรเป็นทองคำได้ และสามารถขอความเห็นชอบต่อสำนักงานเพื่อลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงที่มีการจ่ายผลตอบแทนโดยอ้างอิงกับสินค้าหรือตัวแปรดังกล่าวได้ นั้น
          สำนักงานได้หารือกับธนาคารแห่งประเทศไทยเกี่ยวกับกรณีที่บริษัทจัดการจะเข้าเป็นคู่สัญญาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือลงทุนหรือมีไว้ในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุน และขอเรียนว่า การทำสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าที่กระทำในตลาดซื้อขายสินค้าล่วงหน้า (Organized Exchange) และนอกตลาด (OTC) ทั้งที่มีการส่งมอบหรือไม่ส่งมอบทั้งที่กระทำในตลาดในประเทศหรือต่างประเทศ รวมถึงการทำธุรกรรมที่มีอนุพันธ์ทางการเงินอ้างอิงทองคำแฝง เป็นกรณีที่จะต้องขออนุญาตจากเจ้าพนักงานควบคุมการแลกเปลี่ยนเงิน  
          เพื่อให้เกิดความชัดเจนในทางปฏิบัติ สำนักงานขอซักซ้อมความเข้าใจว่า การดำเนินการดังกล่าวข้างต้นที่มีการอ้างอิงทองคำ บริษัทจัดการจะต้องขออนุญาตจากเจ้าพนักงานควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินก่อนการทำธุรกรรมดังกล่าว  
          จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบ 
                                                                      ขอแสดงความนับถือ
                                                                         เลขาธิการ
ฝ่ายกำกับธุรกิจจัดการลงทุน
โทรศัพท์ 0-2695-9537
โทรสาร 0-2695-9746
สำเนาเรียน ฝ่ายกำกับการแลกเปลี่ยนเงินและสินเชื่อ ธนาคารแห่งประเทศไท