การซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับประกาศการลงทุนและการมีไว้เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุน

                                                                                8 กันยายน 2551
เรียน  ผู้จัดการ
      บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการ
      กองทุนรวม/ กองทุนส่วนบุคคลทุกบริษัท
      ผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวมทุกราย
      ผู้รับฝากทรัพย์สินของกองทุนส่วนบุคคลทุกราย
      นายกสมาคมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
      นายกสมาคมบริษัทจัดการลงทุน
          ที่ กลต.น.(ว)  43/2551  เรื่อง  การซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับประกาศการลงทุนและการมีไว้เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุน
          ตามที่สำนักงานได้ออกประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่ สน. 28/2549 เรื่อง การลงทุนและการมีไว้เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุน ลงวันที่ 17 กรกฎาคม พ.ศ. 2549 (“ประกาศที่ สน. 28/2549”) โดยมีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2549 
เป็นต้นไป นั้น
          สำนักงานขอเรียนว่า สำนักงานได้มีการอนุมัติให้จัดตั้งและจัดการกองทุนซึ่งมีนโยบายการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(Derivatives) ที่มีสินค้าหรือตัวแปรอ้างอิงเป็นดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Index) ตามส่วนที่ 9 ของประกาศดังกล่าว โดยพบว่ามีข้อซักถามเกี่ยวกับการตีความลักษณะองค์ประกอบ (composition) ในการคำนวณดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ตามข้อ 35(1) ของประกาศฉบับเดียวกัน ซึ่งการตีความของสำนักงานในประเด็นดังกล่าวมีผลกระทบเป็นการทั่วไปต่อการจัดตั้งและจัดการกองทุนของบริษัทจัดการ  สำนักงานจึงขอซักซ้อมความเข้าใจในประเด็นการตีความดังกล่าว เพื่อให้ผู้ประกอบธุรกิจมีความเข้าใจและถือปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่ประกาศกำหนดได้อย่างเป็นมาตรฐานเดียวกัน โดยมีรายละเอียด ดังนี้
          1.  กองทุนสามารถลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินค้าหรือตัวแปรอ้างอิงเป็นดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ได้ตามข้อ 34(4) ของประกาศที่ สน. 28/2549
          2.  ลักษณะองค์ประกอบ (composition) ในการคำนวณดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินค้าหรือตัวแปรอ้างอิงในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตามที่กำหนดไว้ในข้อ 34(4) ประกอบกับข้อ 35(1) ของประกาศฉบับเดียวกัน หมายความถึงกรณีดังต่อไปนี้
              (1)   กรณีดัชนีคำนวณจากราคาของสินค้าโภคภัณฑ์หลาย ๆ ชนิด (Index on Commodities)
              (2)   กรณีดัชนีคำนวณจากราคาของสัญญาฟิวเจอร์สของสินค้าโภคภัณฑ์หลาย ๆ ชนิด (Index on Commodities Futures)
              (3)   กรณีดัชนีคำนวณจากดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ตัวอื่น ๆ (Index on Index)
          จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบและถือปฏิบัติ
                                                                      ขอแสดงความนับถือ
                                                                 (นายธีระชัย  ภูวนาถนรานุบาล)
                                                                         เลขาธิการ
ฝ่ายกำกับธุรกิจจัดการลงทุน
โทรศัพท์ 0-2263-6040
โทรสาร 0-2263-6301