แนวทางปฏิบัติในการทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์สำหรับกองทุนรวมและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

                                               23  สิงหาคม  2549
เรียน  นายกสมาคมบริษัทจัดการลงทุน 
          ที่ กลต.น.  1827/2549  
          เรื่อง  แนวทางปฏิบัติในการทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์สำหรับกองทุนรวมและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ 
          ด้วยบริษัทจัดการบางรายได้หารือสำนักงานเกี่ยวกับแนวทางการใช้สิทธิออกเสียงในหลักทรัพย์ที่กองทุนรวมได้ทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ เพื่อให้บริษัทจัดการสามารถทำหน้าที่ในการรักษาผลประโยชน์ของกองทุนรวมอย่างพอเพียงและเหมาะสม และไม่เป็นอุปสรรคต่อธุรกิจการให้ยืมหลักทรัพย์
          เพื่อให้ผู้ประกอบธุรกิจมีความเข้าใจที่ตรงกันและถือปฏิบัติเป็นแนวทางเดียวกันอย่างถูกต้อง สำนักงานจึงขอกำหนดแนวทางปฏิบัติในการทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์สำหรับกองทุนรวมและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ โดยมีรายละเอียดดังนี้ดังนี้ 
          1.  บริษัทจัดการต้องพิจารณาให้รอบคอบถึงผลประโยชน์ของการทำธุรกรรมกับการใช้สิทธิออกเสียงเพื่อรักษาผลประโยชน์ของกองทุนในช่วงเวลาที่ใกล้เคียงกับการประชุมประจำปีผู้ถือหุ้น
          2.  บริษัทจัดการควรจัดให้มีนโยบายการทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์และปฏิบัติตามนโยบายดังกล่าวอย่างเคร่งครัด โดยแนวทางดังกล่าวต้องกำหนดโดยคณะกรรมการบริษัทหรือคณะกรรมการกองทุนแล้วแต่กรณี 
          3.  นโยบายการทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ควรระบุคุณสมบัติที่เหมาะสมของคู่สัญญาประเภทและคุณภาพของทรัพย์สินหลักประกัน และแนวทางการใช้สิทธิออกเสียงในหลักทรัพย์ที่ให้ยืม ทั้งนี้ ต้องสอดคล้องกับหลักเกณฑ์ที่สำนักงานกำหนด 
          4.  บริษัทจัดการควรเปิดเผยนโยบายการทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ ข้อมูลรายการ การทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ รวมถึงรายได้และค่าใช้จ่ายจากการทำธุรกรรมดังกล่าวให้ผู้ลงทุนได้รับทราบอย่างชัดเจน
          5.   สัญญาการให้ยืมหลักทรัพย์ควรมีการระบุให้ผู้ยืมหลักทรัพย์แจ้งรายละเอียดการประชุมผู้ถือหุ้น รวมถึงอาจทำหนังสือมอบฉันทะการใช้สิทธิออกเสียงให้แก่ผู้ให้ยืมในทันทีที่ผู้ยืมหลักทรัพย์ได้รับแจ้งจากผู้ออกหลักทรัพย์ดังกล่าว
          6.   บริษัทจัดการต้องพิจารณาด้วยความรอบคอบระมัดระวังในการให้ยืมหลักทรัพย์ เพื่อป้องกันการยืมหลักทรัพย์โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อไปใช้สิทธิออกเสียงในหลักทรัพย์ที่อาจทำให้มีการใช้สิทธิที่ไม่เหมาะสมและทำลายความเชื่อมั่นในตลาดในที่สุด 
          จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบ และโปรดแจ้งให้สมาชิกของสมาคมท่านทราบเพื่อถือปฏิบัติต่อไป
                                                  ขอแสดงความนับถือ
                                             (นายธีระชัย ภูวนาถนรานุบาล)
                                                     เลขาธิการ
ฝ่ายกำกับธุรกิจจัดการลงทุน
โทร. 0-2695-9694