ซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับการจัดการกองทุนส่วนบุคคล

7 สิงหาคม 2552

เรียน ผู้จัดการ

บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการ

กองทุนรวม/กองทุนส่วนบุคคลทุกบริษัท

ผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุนรวมทุกราย

ผู้รับฝากทรัพย์สินของกองทุนส่วนบุคคลทุกราย

นายกสมาคมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

นายกสมาคมบริษัทจัดการลงทุน

ที่ กลต.น.(ว) 24/2552 เรื่อง ซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับการจัดการกองทุนส่วนบุคคล

เนื่องด้วยมีบริษัทจัดการหลายแห่งสอบถามสำนักงานเกี่ยวกับการจัดการกองทุนส่วนบุคคลว่า จะจัดการกองทุนส่วนบุคคลในลักษณะ non-discretionary กล่าวคือ บริษัทจัดการจะจัดการกองทุนส่วนบุคคลโดยซื้อขายหลักทรัพย์ตามคำสั่งของลูกค้าเพียงอย่างเดียวจะได้หรือไม่ เนื่องจากเห็นว่าการซื้อขายหลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของลูกค้า

เพื่อให้เกิดความเข้าใจที่ตรงกัน สำนักงานขอเรียนซักซ้อมความเข้าใจเกี่ยวกับการจัดการกองทุนส่วนบุคคล ดังนี้

1. ในการจัดการกองทุนส่วนบุคคล บริษัทจัดการอาจลงทุนตามคำสั่งของลูกค้าได้ต่อเมื่อบริษัทจัดการได้ทำหน้าที่ในการจัดการ เงินลงทุนของลูกค้าครบถ้วนแล้ว กล่าวคือ บริษัทจัดการต้องนำเสนอการลงทุนที่เหมาะสมกับลูกค้า โดยพิจารณาจากความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับ การลงทุน ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ฐานะทางการเงิน ภาพรวมทางการเงิน ความต้องการและข้อจำกัดการลงทุน และจัดการกองทุนให้เป็นไป ตามนโยบายการลงทุนอย่างเหมาะสม โดยมุ่งคุ้มครองและรักษาผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ลงทุน

2. การที่บริษัทจัดการจะซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อลูกค้ากองทุนส่วนบุคคลตามคำสั่งของลูกค้าเพียงอย่างเดียวโดยไม่ใช้ดุลยพินิจใด ๆ นั้น (non-discretionary) ไม่สามารถกระทำได้ เนื่องจากการกระทำดังกล่าวจะไม่พิจารณาว่าเป็นการจัดการกองทุนส่วนบุคคล และอาจ เข้าข่ายเป็นการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบ

ขอแสดงความนับถือ

(นายธีระชัย ภูวนาถนรานุบาล)

เลขาธิการ