24 พฤษภาคม 2549
เรียน ผู้จัดการ
บริษัทหลักทรัพย์
ผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ที่ ธ.(ว) 3/2549 เรื่อง การนำส่งประกาศและซักซ้อมความเข้าใจ
ด้วยคณะกรรมการ ก.ล.ต. และสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้ออกประกาศที่เกี่ยวกับบริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จำนวน 14 ฉบับ (เอกสารแนบ 1) ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 16 พฤษภาคม 2549 เกี่ยวกับเรื่องดังต่อไปนี้
1. การกำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องแต่งตั้งกรรมการอิสระอย่างน้อย 1 ใน 4 โดยให้ดำเนินการแล้วเสร็จภายในวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2550 ตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต.ที่ กธ. 10/2549 กธ.11/2549 และ กธ. 13/2549 โดยมีคุณสมบัติและลักษณะต้องห้ามเพิ่มเติมจากกรรมการทั่วไป ตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต.ที่ กธ/น/ข. 14/2549 และ กธ/น/ข. 15/2549
2. การแก้ไขและกำหนดหลักเกณฑ์ในการดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ การคำนวณและจัดทำรายงานของบริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 18/2549 และ กธ. 19/2549 และประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 22/2549 สธ. 23/2549 และ สธ. 24/2549
3. การแก้ไขและกำหนดหลักเกณฑ์ในการใช้บริการจากบุคคลภายนอกของบริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ทั้งในส่วนที่เกี่ยวกับงานด้านสนับสนุนและการใช้บริการผู้ติดต่อผู้ลงทุน ตามประกาศที่ ก.ล.ต. ที่ กธ. 10/2549 กธ. 13/2549 และประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 19/2549 สธ. 20/2549 และ อธ. 7/2549
4. การกำหนดมาตรฐานการปฏิบัติงานในการบริการลูกค้าของผู้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตามประกาศที่ กธ. 10/2549 และประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 21/2549
5. การแก้ไขหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการเรียกเก็บหลักประกันจากลูกค้าของผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 22/2549
ทั้งนี้ มีสาระสำคัญของประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และประกาศสำนักงาน ก.ล.ต. ข้างต้นตามเอกสารที่แนบมา อนึ่ง ประกาศฉบับข้างต้น สำนักงานได้เผยแพร่ไว้ในเว็บไซด์ของสำนักงานที่ www.sec.or.th
จึงขอนำส่งสำเนาประกาศดังกล่าวข้างต้นมาเพื่อโปรดทราบและถือปฏิบัติ
ขอแสดงความนับถือ
(นางปะราลี สุคนธมาน)
ผู้อำนวยการฝ่ายกำกับธุรกิจนายหน้าและค้าหลักทรัพย์
เลขาธิการแทน
สิ่งที่ส่งมาด้วย 1. สำเนาประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ สำเนาประกาศสำนักงาน ก.ล.ต.
2. สรุปสาระสำคัญของประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และประกาศสำนักงาน ก.ล.ต.
ฝ่ายกำกับธุรกิจนายหน้าค้าหลักทรัพย์
โทร. 0-2263-6047 , 0-2695-9562
เอกสารแนบ 1
ประกาศที่เกี่ยวข้องกับบริษัทหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
1. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 10/2549 เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการในการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการค้าหลักทรัพย์ ที่มิใช่ตราสารแห่งหนี้ (ฉบับที่ 9)
2. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 11 /2549 เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการในการควบคุมการปฏิบัติงานในการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (ฉบับที่ 2)
3. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 13/2549 เรื่อง หลักเกณฑ์การประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ 2)
4. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ/น/ข. 14/2549 เรื่อง คุณสมบัติและลักษณะต้องห้ามอย่างอื่นของผู้บริหารของบริษัทหลักทรัพย์ (ฉบับที่ 2)
5. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ/น/ข. 15/2549 เรื่อง คุณสมบัติและลักษณะต้องห้ามของผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ 2)
6. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 18/2549 เรื่อง การดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
7. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 19/2549 เรื่อง การดำรงฐานะทางการเงินของผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ 2)
8. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 19/2549 เรื่อง หลักเกณฑ์ในการมอบหมายให้ผู้อื่นทำหน้าที่เป็นผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในนามของบริษัทหลักทรัพย์
9. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 20/2549 เรื่อง หลักเกณฑ์สำหรับตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในการใช้บริการด้านผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและด้านงานสนับสนุนจากผู้ให้บริการ
10. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 21/2549 เรื่อง มาตรฐานการปฏิบัติงานในการให้บริการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
11. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 22/2549 เรื่อง การกำหนดอัตราหรือมูลค่าของทรัพย์สินที่ต้องวางเป็นประกัน
12. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 23/2549 เรื่อง การคำนวณและรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
13. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 24/2549 เรื่อง การคำนวณและการรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ ของผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
14. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ อธ. 7 /2549 เรื่อง วิธีปฏิบัติและเงื่อนไขสำหรับบริษัทหลักทรัพย์ในการใช้บริการด้านงานสนับสนุนจากผู้ให้บริการ
เอกสารแนบ 2
สรุปสาระสำคัญของหลักเกณฑ์และคุณสมบัติของกรรมการอิสระ (กธ. 10/2549 กธ. 11/2549 กธ. 12/2549 กธ/น/ข. 14/2549 กธ. 13/2549 และ กธ/น/ข. 15/2549)
เจตนารมณ์
ด้วยบริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการทำธุรกรรมทางด้านตลาดทุนให้แก่ลูกค้า จึงควรมีการกำกับดูแลกิจการที่ดีโดยมีระบบการสอบทานการบริหารงานอย่างเหมาะสม ซึ่งมาตรการประการหนึ่งที่สามารถดำเนินการได้คือ การกำหนดโครงสร้างของคณะกรรมการบริษัทให้มีความสมดุลโดยไม่ควรมีกรรมการคนใดหรือกลุ่มใดมีเสียงเด็ดขาดในการกำหนดนโยบาย มีความเป็นอิสระจากฝ่ายจัดการในระดับหนึ่ง และไม่ควรมีความเกี่ยวพันอย่างใกล้ชิดกับฝ่ายจัดการของบริษัทในลักษณะที่อาจถูกครอบงำโดยกลุ่มบุคคลใด ดังนั้น จึงเห็นควรกำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องจัดให้มีกรรมการอิสระในจำนวนไม่น้อยกว่า 1 ใน 4 ของกรรมการทั้งหมด
ขอบเขตการบังคับใช้
บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตนายหน้า ค้า จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์เพื่อธุรกิจหลักทรัพย์ และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สาระสำคัญ
ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2550 เป็นต้นไป บริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องจัดให้มีกรรมการอิสระอย่างน้อย 1ใน4 ของจำนวนกรรมการของบริษัท โดยกรรมการอิสระต้องคุณสมบัติเพิ่มเติมจากกรรมการทั่วไป ดังนี้
1. ถือหุ้นไม่เกิน 5%ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงทั้งหมด หรือ ไม่เป็นลูกจ้าง พนักงาน ที่ปรึกษาที่ได้เงินเดือนประจำ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัทหลักทรัพย์ บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม หรือบุคคลที่อาจมีความขัดแย้ง
2. ไม่เป็นบุคคลที่มีความสัมพันธ์ทางสายโลหิต ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ผู้มีอำนาจควบคุม ของบริษัทหลักทรัพย์ หรือบริษัทย่อย
3. ไม่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับบริษัทหลักทรัพย์ บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม หรือบุคคลที่อาจมีความขัดแย้ง ในลักษณะที่อาจเป็นการขัดขวางการใช้วิจารณญาณอย่างอิสระของตน
สรุปสาระสำคัญหลักเกณฑ์การดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ การคำนวณและการจัดทำรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (กธ. 18/2549 กธ. 19/2549 สธ. 23/2549 และ สธ.24/2549)
ขอบเขตการบังคับใช้
บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตนายหน้า ค้า จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็น
ตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สาระสำคัญ
1. กำหนดเพิ่มเติมให้บริษัทหลักทรัพย์ดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิไม่น้อยกว่า 15 ล้านบาท และในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วยให้ดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิไม่น้อยกว่า 25 ล้านบาท นอกเหนือจากการดำรงเงินกองทุนฯ ไม่น้อยกว่าร้อยละ 7 ของหนี้สินทั่วไป (และทรัพย์สินที่ต้องวางเป็นประกันในกรณีที่ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ)
2. กรณีที่บริษัทหลักทรัพย์ขอหยุดประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ทุกประเภทและได้มีหนังสือแจ้งต่อสำนักงานแล้ว แต่มิได้หยุดประกอบธุรกิจเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ยังคงต้องปฏิบัติตามเกณฑ์การดำรงฐานะทางการเงินของผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ
กรณีที่ตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ซึ่งมิได้เป็นบริษัทหลักทรัพย์ หยุดประกอบธุรกิจเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ และได้มีหนังสือแจ้งต่อสำนักงานแล้ว มิต้องดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิตามเกณฑ์ที่กำหนด
3. เพิ่มเติมและแก้ไขนิยามทรัพย์สินที่ต้องวางเป็นประกันให้หมายถึง ผลรวมของจำนวนทรัพย์สินที่ลูกค้าต้องนำมาวางเป็นประกันสำหรับฐานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของลูกค้าที่คงค้างอยู่ตามอัตราหรือมูลค่าที่สำนักงานประกาศกำหนด
4. เพิ่มเติมและแก้ไขนิยามหนี้สินพิเศษ โดยเพิ่มเติมหนี้สินที่ถือเป็นหนี้สินพิเศษให้หมายความรวมถึงหนี้สิน ดังนี้
ก) หนี้สินที่มีกำหนดระยะเวลาชำระคืนเกินกว่า 1 ปีนับแต่วันที่คำนวณรายการซึ่งไม่มีเงื่อนไขการชำระคืนก่อนกำหนดภายใน 1 ปี (เดิมกำหนดไว้ที่ 6 เดือน)
ข) ภาระผูกพันที่มีสัญญาระบุชัดเจนว่าเจ้าหนี้ที่อาจเกิดขึ้นไม่มีสิทธิเรียกให้มีการชำระหนี้ภายในระยะเวลา 1 ปีนับแต่วันที่คำนวณรายการ
ค) เจ้าหนี้ทรัพย์สินวางประกัน
ง) หลักทรัพย์ขายโดยมีสัญญาซื้อคืน
5. กำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ต้องคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิตามแบบรายงานและคำอธิบายประกาศกำหนดที่กำหนด ทั้งนี้ แบบรายงานและคำอธิบายวิธีการคำนวณโดยส่วนใหญ่จะคงเดิมเพียงเพิ่มเติมเฉพาะส่วนที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมซื้อขายสัญญาฯ โดยมีรายการที่เพิ่มเติม/เปลี่ยนแปลงตามรายการแนบ 1
6. บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ต้องจัดทำรายงานการคำนวณเป็นรายวันให้แล้วเสร็จในวันทำการถัดไป รวมทั้งมีการลงลายมือชื่อรับรองความถูกต้องโดยบุคคลที่ได้รับมอบหมายจากบริษัท นอกจากนี้ ให้จัดส่งรายงานการคำนวณของวันทำการสุดท้ายของเดือนต่อสำนักงานภายในวันที่ 7 ของเดือนถัดไป
7. บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ต้องเก็บรายงานการคำนวณของทุกวันพร้อมหลักฐานประกอบการคำนวณไว้ไม่น้อยกว่า 1 ปี ในลักษณะที่พร้อมให้สำนักงานตรวจสอบได้ หรือเมื่อได้รับการร้องขอ
8. เปลี่ยนแปลงระดับ early warning โดยในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์หรือตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ มีเงินกองทุนฯ เมื่อสิ้นวันใดวันหนึ่งเท่ากับหรือน้อยกว่า 1.5 เท่าของเงินกองทุนฯ ขั้นต่ำที่ต้องดำรง (จากเดิมที่กำหนดระดับ early warning สำหรับบริษัทหลักทรัพย์ไว้เท่ากับร้อยละ 8 ของหนี้สินทั่วไป) ให้ยื่นรายงานของวันที่มีกรณีดังกล่าวทุกวันภายในวันทำการถัดไปจนกว่าจะสามารถดำรงเงินกองทุนได้เกินกว่าอัตราที่กำหนด
ข้างต้นเป็นเวลาไม่น้อยกว่า 2 วันทำการติดต่อกันและได้จัดส่งรายงานการคำนวณของ 2 วันทำการดังกล่าวต่อสำนักงานแล้ว
9. บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ สามารถจัดส่งรายงายในรูปข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์ได้โดยทำผ่านระบบรายงานที่สำนักงานกำหนด
สรุปสาระสำคัญของหลักเกณฑ์ในการอนุญาตให้ใช้บริการด้านงานสนับสนุนและการใช้บริการผู้ติดต่อผู้ลงทุน (กธ. 10/2549 สธ. 19/2549 อธ. 7/2549 กธ. 13/2549 และ สธ. 20/2549)
เจตนารมณ์
เนื่องจากการประกอบธุรกิจทางด้านการเงินมีแนวโน้มเป็นการประกอบธุรกิจในรูปแบบของกลุ่มบริษัท(conglomerate) มากขึ้น ประกอบกับกฎเกณฑ์ในปัจจุบันที่อนุญาตให้บริษัทหลักทรัพย์สามารถจัดตั้งบริษัทลูกเพื่อประกอบธุรกิจเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ ซึ่งลูกค้าที่จะทำการซื้อขายสัญญาฯ อาจเป็นลูกค้าที่มีการลงทุนด้านหลักทรัพย์ด้วย ดังนั้น เพื่อให้การให้คำแนะนำกับลูกค้าทำได้อย่างต่อเนื่องและลูกค้าได้รับความสะดวกในการใช้บริการ และเป็นใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ให้เกิดประโยชน์สูงสุดของผู้ประกอบธุรกิจ สำนักงานจึงเห็นควรให้บริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนสัญญาฯ สามารถใช้ผู้ติดต่อกับนักลงทุนระหว่างกันได้ พร้อมกันนี้ สำนักงานได้แก้ไขปรับปรุงเกณฑ์เรื่องการใช้บริการด้านงานสนับสนุนจากบุคคลภายนอกในส่วนของการดำเนินการและการขออนุญาต ในการให้บริการดังกล่าวข้างต้น ผู้ประกอบธุรกิจยังมีหน้าที่ต้องปฏิบัติให้เป็นไปตามที่กฎหมายหรือกฎเกณฑ์ที่ทางการกำหนด ดังนั้น ในกรณีที่ผู้ประกอบธุรกิจใช้บริการของ service provider ซึ่งเป็นเหตุให้ผู้ประกอบธุรกิจไม่สามารถปฏิบัติตามที่กฎหมายหรือกฎเกณฑ์ที่ทางการกำหนด ผู้ประกอบธุรกิจไม่สามารถปฏิเสธความรับผิดชอบดังกล่าวได้
ขอบเขตการบังคับใช้
บริษัทหลักทรัพย์ ผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สาระสำคัญ
1. ผู้ประกอบธุรกิจที่เป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญา ฯ สามารถใช้บริการด้านผู้ติดต่อกับนักลงทุนระหว่างกันได้ ทั้งนี้ต้องมีการถือหุ้นระหว่างกันในลักษณะ ดังนี้
ก. ต้องเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ที่บริษัทหลักทรัพย์ถือหุ้นไม่น้อยกว่าร้อยละ 75 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว หรือ
ข. มีธนาคารพาณิชย์เป็นบริษัทแม่ซึ่งถือหุ้นในตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ และบริษัทหลักทรัพย์ไม่น้อยกว่าร้อยละเจ็ดสิบห้าของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วของทั้ง 2 บริษัท
2. ผู้ประกอบธุรกิจสามารถใช้บริการด้านงานสนับสนุนจากบุคคลภายนอกได้
3. การขออนุญาตใช้บริการผู้ประกอบธุรกิจจะต้องยื่นขออนุญาตต่อสำนักงานพร้อมเอกสารหลักฐานที่แสดงถึงขอบเขตในการใช้บริการ และเอกสารหลักฐานที่แสดงว่าผู้ให้บริการมีลักษณะและคุณสมบัติตามที่ประกาศกำหนด โดยสำนักงานจะแจ้งผลการพิจารณาให้ทราบภายใน 30 วันนับแต่วันที่เอกสารหลักฐานครบถ้วน ยกเว้นเป็นการใช้บริการด้านงานสนับสนุนจากตลาดหลักทรัพย์หรือบริษัทในเครือของตลาดหลักทรัพย์ โดยผู้ประกอบ
ธุรกิจต้องแจ้งขอบเขตการใช้บริการต่อสำนักงานก่อนการเริ่มใช้บริการไม่น้อยกว่า 15 วัน
4. ในการใช้บริการผู้ประกอบธุรกิจต้องดำเนินการ ดังต่อไปนี้
(4.1) จัดทำสัญญาที่เป็นลายลักษณ์อักษร โดยระบุขอบเขตหน้าที่และความรับผิดชอบของผู้ให้บริการ เงื่อนไขและวิธีการในการเลิก
สัญญา และค่าธรรมเนียมในการให้บริการ
(4.2) จัดให้มีแผนงานหรือมาตรการรองรับในกรณีที่ผู้ให้บริการบอกเลิกสัญญาระหว่างกันเพื่อให้มั่นใจว่าผู้ใช้บริการจะสามารถ
ประกอบธุรกิจได้อย่างต่อเนื่อง
(4.3) การกำหนดให้ผู้ให้บริการจัดเก็บเอกสารและหลักฐานที่เกี่ยวข้องไว้ให้ครบถ้วนเป็นปัจจุบัน และพร้อมให้เรียกดูได้ในทันที
(4.4) จัดให้สำนักงานเข้าตรวจสอบการปฏิบัติงานของผู้ให้บริการ
สรุปสาระสำคัญของหลักเกณฑ์ในเรื่องมาตรฐานในการปฏิบัติงานในการให้บริการของตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ (กธ. 13/2549 และ สธ. 21/2549)
เจตนารมณ์
ตามที่ประกาศคณะกรรมการ กลต. กำหนดให้ตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ต้องปฏิบัติหน้าที่ด้วยความซื่อสัตย์สุจริตโดยคำนึงถึงประโยชน์ของลูกค้าเป็นสำคัญ ดังนั้น จึงเห็นควรประกาศกำหนดแนวทางเพื่อให้ตัวแทนซื้อ
ขายสัญญาฯ ถือปฏิบัติ
ขอบเขตการบังคับใช้
ผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สาระสำคัญ
ตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ต้องปฏิบัติหน้าที่ด้วยความซื่อสัตย์สุจริตเป็นธรรม และให้คำแนะนำที่เหมาะสมโดยคำนึงถึงประโยชน์สูงสุดของลูกค้าเป็นสำคัญ โดยต้องปฏิบัติหน้าที่ให้เป็นไปตามมาตรฐาน ดังนี้
(1) ไม่กระทำการโดยทุจริต หลอกลวง ยักยอก หรือฉ้อโกงทรัพย์สินของลูกค้า
(2) ไม่เบียดบังและไม่แสวงหาผลประโยชน์จากลูกค้า
(3) ดำเนินการซื้อขายสัญญาให้เป็นไปตามคำสั่งของลูกค้าหรือผู้รับมอบอำนาจ เพื่อให้ลูกค้าได้รับเงื่อนไขในการซื้อขายที่ดีที่สุด (duty of best execution)
(4) ไม่ดำเนินการใด ๆ ในลักษณะที่อาจทำให้เกิด non competitive trade เว้นแต่เป็นไปตาม TFEX กำหนดโดยความเห็นชอบของคณะกรรมการ ก.ล.ต.
(5) ไม่ซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ว่าเพื่อตนเองหรือบุคคลอื่น ในลักษณะ front running
(6) ไม่ใช้บัญชีซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของลูกค้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้แก่
ตนเองหรือบุคคลอื่นที่ไม่ใช่เจ้าของบัญชี
(7) ไม่กระทำการใด ๆ ที่เป็นการเผยแพร่หรือบอกต่อข่าวลือหรือข้อมูลที่อาจมีผลกระทบต่อราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสินค้า หรือการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
(8) ไม่กระทำการใด ๆ ที่เป็นการสนับสนุนหรือร่วมมือกับลูกค้าในการซื้อขายสัญญาที่ไม่เหมาะสมกับฐานะทางการเงิน ความสามารถในการชำระหนี้ หรือข้อจำกัดการลงทุนของลูกค้า
(9) ไม่ให้คำแนะนำโดยมีเจตนาหลอกลวงหรืออาจก่อให้เกิดความเข้าใจผิดในสาระสำคัญ
(10) ไม่ให้คำแนะนำที่เป็นลักษณะ churning
(11) ไม่ให้คำแนะนำโดยอ้างอิงกับข่าวลือหรือข้อมูลที่ยังไม่ได้รับการยืนยันความถูกต้องจากผู้ที่เกี่ยวข้อง
สรุปสาระสำคัญของหลักเกณฑ์ในเรื่องการเรียกเก็บเงินประกันและการกำหนดนิยามของทรัพย์สินลูกค้าที่ใช้ประกอบการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (สธ. 22/2549)
ขอบเขตการบังคับใช้
ผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สาระสำคัญ
1. ให้ตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ เรียกเก็บเงินประกันเริ่มต้น (initial margin)จากลูกค้าในอัตราหรือมูลค่าไม่ต่ำกว่าที่ศูนย์ซื้อขายกำหนด
2. เพื่อประโยชน์ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ ให้ทรัพย์สินที่ลูกค้าต้องนำมาวางเป็นประกันสำหรับการมีฐานะสัญญาซื้อขายฯ ที่คงค้างอยู่เป็นไปตามอัตราหรือมูลค่าที่ TFEX กำหนด
รายการแนบ 1
ส่วนที่มีการเพิ่มเติม/เปลี่ยนแปลงในแบบรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (บล.4/1) และคำอธิบายประกอบแบบรายการ บล. 4/1
ส่วนที่ 1 เงินกองทุนสภาพคล่อง ------|
ส่วนที่ 2 หนี้สิน |----- เป็นตามรายการเปลี่ยนแปลงที่ได้ส่งผ่านทาง seccom เมื่อวันที่
| 20 เมษายน 2549
ส่วนที่ 3 เงินลงทุน ---------------|
1. เพิ่มเติมวิธีการคำนวณค่าความเสี่ยง large exposure risk วิธีที่ 2 โดยกรณีที่เป็นการคำนวณ exposure ในวันถัดจากวันที่เกิดรายการ ให้บริษัทนำ exposure ดังกล่าวเปรียบเทียบกับเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ ณ วันทำการก่อนหน้าก่อนหักค่าความเสี่ยง large exposure risk เพื่อให้เป็นการสะท้อนถึง exposure ที่เกิดขึ้นจริง
2. เพิ่มเติมวิธีการคำนวณค่าความเสี่ยง settlement risk สำหรับตราสารหนี้ภาครัฐที่มีการชำระราคาและส่งมอบแบบ delivery versus payment (DVP) ซึ่งเป็นไปตามหนังสือเวียนที่ กลต. ธ. (ว) 24/2547
ส่วนที่ 4 ความเสี่ยงจากการรับประกันการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
เพิ่มเติมประเภทของมูลค่าที่สามารถนำมาหักออกจากมูลค่าที่ใช้เป็นฐานในการคำนวณค่าความเสี่ยงจากการรับประกันการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ โดยบริษัทสามารถนำมูลค่าของหลักทรัพย์ที่บริษัทแม่ทำสัญญาจะซื้อหลักทรัพย์ที่เหลือจากการจัดจำหน่ายมาหักออกมูลค่าที่ใช้เป็นฐานในการคำนวณได้
ทั้งนี้ มูลค่าหลักทรัพย์ที่สามารถหักออกได้จะต้องไม่เกิน 2 เท่าของส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่ตามที่ปรากฎในงบการเงินงวดล่าสุด ซึ่งผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแล้วทั้งนี้ บริษัทแม่จะต้องถือหุ้นในบริษัทหลักทรัพย์ไม่ต่ำกว่าร้อยละ 50 ซึ่งได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือไม่ต่ำกว่าระดับที่น่าลงทุน (investment grade) และเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
เรียน ผู้จัดการ
บริษัทหลักทรัพย์
ผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ที่ ธ.(ว) 3/2549 เรื่อง การนำส่งประกาศและซักซ้อมความเข้าใจ
ด้วยคณะกรรมการ ก.ล.ต. และสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้ออกประกาศที่เกี่ยวกับบริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จำนวน 14 ฉบับ (เอกสารแนบ 1) ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 16 พฤษภาคม 2549 เกี่ยวกับเรื่องดังต่อไปนี้
1. การกำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องแต่งตั้งกรรมการอิสระอย่างน้อย 1 ใน 4 โดยให้ดำเนินการแล้วเสร็จภายในวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2550 ตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต.ที่ กธ. 10/2549 กธ.11/2549 และ กธ. 13/2549 โดยมีคุณสมบัติและลักษณะต้องห้ามเพิ่มเติมจากกรรมการทั่วไป ตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต.ที่ กธ/น/ข. 14/2549 และ กธ/น/ข. 15/2549
2. การแก้ไขและกำหนดหลักเกณฑ์ในการดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ การคำนวณและจัดทำรายงานของบริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 18/2549 และ กธ. 19/2549 และประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 22/2549 สธ. 23/2549 และ สธ. 24/2549
3. การแก้ไขและกำหนดหลักเกณฑ์ในการใช้บริการจากบุคคลภายนอกของบริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ทั้งในส่วนที่เกี่ยวกับงานด้านสนับสนุนและการใช้บริการผู้ติดต่อผู้ลงทุน ตามประกาศที่ ก.ล.ต. ที่ กธ. 10/2549 กธ. 13/2549 และประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 19/2549 สธ. 20/2549 และ อธ. 7/2549
4. การกำหนดมาตรฐานการปฏิบัติงานในการบริการลูกค้าของผู้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตามประกาศที่ กธ. 10/2549 และประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 21/2549
5. การแก้ไขหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการเรียกเก็บหลักประกันจากลูกค้าของผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 22/2549
ทั้งนี้ มีสาระสำคัญของประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และประกาศสำนักงาน ก.ล.ต. ข้างต้นตามเอกสารที่แนบมา อนึ่ง ประกาศฉบับข้างต้น สำนักงานได้เผยแพร่ไว้ในเว็บไซด์ของสำนักงานที่ www.sec.or.th
จึงขอนำส่งสำเนาประกาศดังกล่าวข้างต้นมาเพื่อโปรดทราบและถือปฏิบัติ
ขอแสดงความนับถือ
(นางปะราลี สุคนธมาน)
ผู้อำนวยการฝ่ายกำกับธุรกิจนายหน้าและค้าหลักทรัพย์
เลขาธิการแทน
สิ่งที่ส่งมาด้วย 1. สำเนาประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ สำเนาประกาศสำนักงาน ก.ล.ต.
2. สรุปสาระสำคัญของประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และประกาศสำนักงาน ก.ล.ต.
ฝ่ายกำกับธุรกิจนายหน้าค้าหลักทรัพย์
โทร. 0-2263-6047 , 0-2695-9562
เอกสารแนบ 1
ประกาศที่เกี่ยวข้องกับบริษัทหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
1. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 10/2549 เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการในการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการค้าหลักทรัพย์ ที่มิใช่ตราสารแห่งหนี้ (ฉบับที่ 9)
2. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 11 /2549 เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการในการควบคุมการปฏิบัติงานในการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (ฉบับที่ 2)
3. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 13/2549 เรื่อง หลักเกณฑ์การประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ 2)
4. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ/น/ข. 14/2549 เรื่อง คุณสมบัติและลักษณะต้องห้ามอย่างอื่นของผู้บริหารของบริษัทหลักทรัพย์ (ฉบับที่ 2)
5. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ/น/ข. 15/2549 เรื่อง คุณสมบัติและลักษณะต้องห้ามของผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ 2)
6. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 18/2549 เรื่อง การดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
7. ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ กธ. 19/2549 เรื่อง การดำรงฐานะทางการเงินของผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ 2)
8. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 19/2549 เรื่อง หลักเกณฑ์ในการมอบหมายให้ผู้อื่นทำหน้าที่เป็นผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในนามของบริษัทหลักทรัพย์
9. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 20/2549 เรื่อง หลักเกณฑ์สำหรับตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในการใช้บริการด้านผู้ติดต่อกับผู้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและด้านงานสนับสนุนจากผู้ให้บริการ
10. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 21/2549 เรื่อง มาตรฐานการปฏิบัติงานในการให้บริการเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
11. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 22/2549 เรื่อง การกำหนดอัตราหรือมูลค่าของทรัพย์สินที่ต้องวางเป็นประกัน
12. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 23/2549 เรื่อง การคำนวณและรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
13. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ สธ. 24/2549 เรื่อง การคำนวณและการรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ ของผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
14. ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่ อธ. 7 /2549 เรื่อง วิธีปฏิบัติและเงื่อนไขสำหรับบริษัทหลักทรัพย์ในการใช้บริการด้านงานสนับสนุนจากผู้ให้บริการ
เอกสารแนบ 2
สรุปสาระสำคัญของหลักเกณฑ์และคุณสมบัติของกรรมการอิสระ (กธ. 10/2549 กธ. 11/2549 กธ. 12/2549 กธ/น/ข. 14/2549 กธ. 13/2549 และ กธ/น/ข. 15/2549)
เจตนารมณ์
ด้วยบริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการทำธุรกรรมทางด้านตลาดทุนให้แก่ลูกค้า จึงควรมีการกำกับดูแลกิจการที่ดีโดยมีระบบการสอบทานการบริหารงานอย่างเหมาะสม ซึ่งมาตรการประการหนึ่งที่สามารถดำเนินการได้คือ การกำหนดโครงสร้างของคณะกรรมการบริษัทให้มีความสมดุลโดยไม่ควรมีกรรมการคนใดหรือกลุ่มใดมีเสียงเด็ดขาดในการกำหนดนโยบาย มีความเป็นอิสระจากฝ่ายจัดการในระดับหนึ่ง และไม่ควรมีความเกี่ยวพันอย่างใกล้ชิดกับฝ่ายจัดการของบริษัทในลักษณะที่อาจถูกครอบงำโดยกลุ่มบุคคลใด ดังนั้น จึงเห็นควรกำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องจัดให้มีกรรมการอิสระในจำนวนไม่น้อยกว่า 1 ใน 4 ของกรรมการทั้งหมด
ขอบเขตการบังคับใช้
บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตนายหน้า ค้า จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์เพื่อธุรกิจหลักทรัพย์ และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สาระสำคัญ
ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2550 เป็นต้นไป บริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องจัดให้มีกรรมการอิสระอย่างน้อย 1ใน4 ของจำนวนกรรมการของบริษัท โดยกรรมการอิสระต้องคุณสมบัติเพิ่มเติมจากกรรมการทั่วไป ดังนี้
1. ถือหุ้นไม่เกิน 5%ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงทั้งหมด หรือ ไม่เป็นลูกจ้าง พนักงาน ที่ปรึกษาที่ได้เงินเดือนประจำ หรือผู้มีอำนาจควบคุมของบริษัทหลักทรัพย์ บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม หรือบุคคลที่อาจมีความขัดแย้ง
2. ไม่เป็นบุคคลที่มีความสัมพันธ์ทางสายโลหิต ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ผู้มีอำนาจควบคุม ของบริษัทหลักทรัพย์ หรือบริษัทย่อย
3. ไม่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจกับบริษัทหลักทรัพย์ บริษัทใหญ่ บริษัทย่อย บริษัทร่วม หรือบุคคลที่อาจมีความขัดแย้ง ในลักษณะที่อาจเป็นการขัดขวางการใช้วิจารณญาณอย่างอิสระของตน
สรุปสาระสำคัญหลักเกณฑ์การดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ การคำนวณและการจัดทำรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (กธ. 18/2549 กธ. 19/2549 สธ. 23/2549 และ สธ.24/2549)
ขอบเขตการบังคับใช้
บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตนายหน้า ค้า จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็น
ตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สาระสำคัญ
1. กำหนดเพิ่มเติมให้บริษัทหลักทรัพย์ดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิไม่น้อยกว่า 15 ล้านบาท และในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วยให้ดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิไม่น้อยกว่า 25 ล้านบาท นอกเหนือจากการดำรงเงินกองทุนฯ ไม่น้อยกว่าร้อยละ 7 ของหนี้สินทั่วไป (และทรัพย์สินที่ต้องวางเป็นประกันในกรณีที่ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ)
2. กรณีที่บริษัทหลักทรัพย์ขอหยุดประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ทุกประเภทและได้มีหนังสือแจ้งต่อสำนักงานแล้ว แต่มิได้หยุดประกอบธุรกิจเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ยังคงต้องปฏิบัติตามเกณฑ์การดำรงฐานะทางการเงินของผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ
กรณีที่ตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ซึ่งมิได้เป็นบริษัทหลักทรัพย์ หยุดประกอบธุรกิจเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ และได้มีหนังสือแจ้งต่อสำนักงานแล้ว มิต้องดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิตามเกณฑ์ที่กำหนด
3. เพิ่มเติมและแก้ไขนิยามทรัพย์สินที่ต้องวางเป็นประกันให้หมายถึง ผลรวมของจำนวนทรัพย์สินที่ลูกค้าต้องนำมาวางเป็นประกันสำหรับฐานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของลูกค้าที่คงค้างอยู่ตามอัตราหรือมูลค่าที่สำนักงานประกาศกำหนด
4. เพิ่มเติมและแก้ไขนิยามหนี้สินพิเศษ โดยเพิ่มเติมหนี้สินที่ถือเป็นหนี้สินพิเศษให้หมายความรวมถึงหนี้สิน ดังนี้
ก) หนี้สินที่มีกำหนดระยะเวลาชำระคืนเกินกว่า 1 ปีนับแต่วันที่คำนวณรายการซึ่งไม่มีเงื่อนไขการชำระคืนก่อนกำหนดภายใน 1 ปี (เดิมกำหนดไว้ที่ 6 เดือน)
ข) ภาระผูกพันที่มีสัญญาระบุชัดเจนว่าเจ้าหนี้ที่อาจเกิดขึ้นไม่มีสิทธิเรียกให้มีการชำระหนี้ภายในระยะเวลา 1 ปีนับแต่วันที่คำนวณรายการ
ค) เจ้าหนี้ทรัพย์สินวางประกัน
ง) หลักทรัพย์ขายโดยมีสัญญาซื้อคืน
5. กำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ต้องคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิตามแบบรายงานและคำอธิบายประกาศกำหนดที่กำหนด ทั้งนี้ แบบรายงานและคำอธิบายวิธีการคำนวณโดยส่วนใหญ่จะคงเดิมเพียงเพิ่มเติมเฉพาะส่วนที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมซื้อขายสัญญาฯ โดยมีรายการที่เพิ่มเติม/เปลี่ยนแปลงตามรายการแนบ 1
6. บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ต้องจัดทำรายงานการคำนวณเป็นรายวันให้แล้วเสร็จในวันทำการถัดไป รวมทั้งมีการลงลายมือชื่อรับรองความถูกต้องโดยบุคคลที่ได้รับมอบหมายจากบริษัท นอกจากนี้ ให้จัดส่งรายงานการคำนวณของวันทำการสุดท้ายของเดือนต่อสำนักงานภายในวันที่ 7 ของเดือนถัดไป
7. บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ต้องเก็บรายงานการคำนวณของทุกวันพร้อมหลักฐานประกอบการคำนวณไว้ไม่น้อยกว่า 1 ปี ในลักษณะที่พร้อมให้สำนักงานตรวจสอบได้ หรือเมื่อได้รับการร้องขอ
8. เปลี่ยนแปลงระดับ early warning โดยในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์หรือตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ มีเงินกองทุนฯ เมื่อสิ้นวันใดวันหนึ่งเท่ากับหรือน้อยกว่า 1.5 เท่าของเงินกองทุนฯ ขั้นต่ำที่ต้องดำรง (จากเดิมที่กำหนดระดับ early warning สำหรับบริษัทหลักทรัพย์ไว้เท่ากับร้อยละ 8 ของหนี้สินทั่วไป) ให้ยื่นรายงานของวันที่มีกรณีดังกล่าวทุกวันภายในวันทำการถัดไปจนกว่าจะสามารถดำรงเงินกองทุนได้เกินกว่าอัตราที่กำหนด
ข้างต้นเป็นเวลาไม่น้อยกว่า 2 วันทำการติดต่อกันและได้จัดส่งรายงานการคำนวณของ 2 วันทำการดังกล่าวต่อสำนักงานแล้ว
9. บริษัทหลักทรัพย์และตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ สามารถจัดส่งรายงายในรูปข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์ได้โดยทำผ่านระบบรายงานที่สำนักงานกำหนด
สรุปสาระสำคัญของหลักเกณฑ์ในการอนุญาตให้ใช้บริการด้านงานสนับสนุนและการใช้บริการผู้ติดต่อผู้ลงทุน (กธ. 10/2549 สธ. 19/2549 อธ. 7/2549 กธ. 13/2549 และ สธ. 20/2549)
เจตนารมณ์
เนื่องจากการประกอบธุรกิจทางด้านการเงินมีแนวโน้มเป็นการประกอบธุรกิจในรูปแบบของกลุ่มบริษัท(conglomerate) มากขึ้น ประกอบกับกฎเกณฑ์ในปัจจุบันที่อนุญาตให้บริษัทหลักทรัพย์สามารถจัดตั้งบริษัทลูกเพื่อประกอบธุรกิจเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ ซึ่งลูกค้าที่จะทำการซื้อขายสัญญาฯ อาจเป็นลูกค้าที่มีการลงทุนด้านหลักทรัพย์ด้วย ดังนั้น เพื่อให้การให้คำแนะนำกับลูกค้าทำได้อย่างต่อเนื่องและลูกค้าได้รับความสะดวกในการใช้บริการ และเป็นใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ให้เกิดประโยชน์สูงสุดของผู้ประกอบธุรกิจ สำนักงานจึงเห็นควรให้บริษัทหลักทรัพย์และผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนสัญญาฯ สามารถใช้ผู้ติดต่อกับนักลงทุนระหว่างกันได้ พร้อมกันนี้ สำนักงานได้แก้ไขปรับปรุงเกณฑ์เรื่องการใช้บริการด้านงานสนับสนุนจากบุคคลภายนอกในส่วนของการดำเนินการและการขออนุญาต ในการให้บริการดังกล่าวข้างต้น ผู้ประกอบธุรกิจยังมีหน้าที่ต้องปฏิบัติให้เป็นไปตามที่กฎหมายหรือกฎเกณฑ์ที่ทางการกำหนด ดังนั้น ในกรณีที่ผู้ประกอบธุรกิจใช้บริการของ service provider ซึ่งเป็นเหตุให้ผู้ประกอบธุรกิจไม่สามารถปฏิบัติตามที่กฎหมายหรือกฎเกณฑ์ที่ทางการกำหนด ผู้ประกอบธุรกิจไม่สามารถปฏิเสธความรับผิดชอบดังกล่าวได้
ขอบเขตการบังคับใช้
บริษัทหลักทรัพย์ ผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สาระสำคัญ
1. ผู้ประกอบธุรกิจที่เป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญา ฯ สามารถใช้บริการด้านผู้ติดต่อกับนักลงทุนระหว่างกันได้ ทั้งนี้ต้องมีการถือหุ้นระหว่างกันในลักษณะ ดังนี้
ก. ต้องเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ที่บริษัทหลักทรัพย์ถือหุ้นไม่น้อยกว่าร้อยละ 75 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว หรือ
ข. มีธนาคารพาณิชย์เป็นบริษัทแม่ซึ่งถือหุ้นในตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ และบริษัทหลักทรัพย์ไม่น้อยกว่าร้อยละเจ็ดสิบห้าของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วของทั้ง 2 บริษัท
2. ผู้ประกอบธุรกิจสามารถใช้บริการด้านงานสนับสนุนจากบุคคลภายนอกได้
3. การขออนุญาตใช้บริการผู้ประกอบธุรกิจจะต้องยื่นขออนุญาตต่อสำนักงานพร้อมเอกสารหลักฐานที่แสดงถึงขอบเขตในการใช้บริการ และเอกสารหลักฐานที่แสดงว่าผู้ให้บริการมีลักษณะและคุณสมบัติตามที่ประกาศกำหนด โดยสำนักงานจะแจ้งผลการพิจารณาให้ทราบภายใน 30 วันนับแต่วันที่เอกสารหลักฐานครบถ้วน ยกเว้นเป็นการใช้บริการด้านงานสนับสนุนจากตลาดหลักทรัพย์หรือบริษัทในเครือของตลาดหลักทรัพย์ โดยผู้ประกอบ
ธุรกิจต้องแจ้งขอบเขตการใช้บริการต่อสำนักงานก่อนการเริ่มใช้บริการไม่น้อยกว่า 15 วัน
4. ในการใช้บริการผู้ประกอบธุรกิจต้องดำเนินการ ดังต่อไปนี้
(4.1) จัดทำสัญญาที่เป็นลายลักษณ์อักษร โดยระบุขอบเขตหน้าที่และความรับผิดชอบของผู้ให้บริการ เงื่อนไขและวิธีการในการเลิก
สัญญา และค่าธรรมเนียมในการให้บริการ
(4.2) จัดให้มีแผนงานหรือมาตรการรองรับในกรณีที่ผู้ให้บริการบอกเลิกสัญญาระหว่างกันเพื่อให้มั่นใจว่าผู้ใช้บริการจะสามารถ
ประกอบธุรกิจได้อย่างต่อเนื่อง
(4.3) การกำหนดให้ผู้ให้บริการจัดเก็บเอกสารและหลักฐานที่เกี่ยวข้องไว้ให้ครบถ้วนเป็นปัจจุบัน และพร้อมให้เรียกดูได้ในทันที
(4.4) จัดให้สำนักงานเข้าตรวจสอบการปฏิบัติงานของผู้ให้บริการ
สรุปสาระสำคัญของหลักเกณฑ์ในเรื่องมาตรฐานในการปฏิบัติงานในการให้บริการของตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ (กธ. 13/2549 และ สธ. 21/2549)
เจตนารมณ์
ตามที่ประกาศคณะกรรมการ กลต. กำหนดให้ตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ต้องปฏิบัติหน้าที่ด้วยความซื่อสัตย์สุจริตโดยคำนึงถึงประโยชน์ของลูกค้าเป็นสำคัญ ดังนั้น จึงเห็นควรประกาศกำหนดแนวทางเพื่อให้ตัวแทนซื้อ
ขายสัญญาฯ ถือปฏิบัติ
ขอบเขตการบังคับใช้
ผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สาระสำคัญ
ตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ ต้องปฏิบัติหน้าที่ด้วยความซื่อสัตย์สุจริตเป็นธรรม และให้คำแนะนำที่เหมาะสมโดยคำนึงถึงประโยชน์สูงสุดของลูกค้าเป็นสำคัญ โดยต้องปฏิบัติหน้าที่ให้เป็นไปตามมาตรฐาน ดังนี้
(1) ไม่กระทำการโดยทุจริต หลอกลวง ยักยอก หรือฉ้อโกงทรัพย์สินของลูกค้า
(2) ไม่เบียดบังและไม่แสวงหาผลประโยชน์จากลูกค้า
(3) ดำเนินการซื้อขายสัญญาให้เป็นไปตามคำสั่งของลูกค้าหรือผู้รับมอบอำนาจ เพื่อให้ลูกค้าได้รับเงื่อนไขในการซื้อขายที่ดีที่สุด (duty of best execution)
(4) ไม่ดำเนินการใด ๆ ในลักษณะที่อาจทำให้เกิด non competitive trade เว้นแต่เป็นไปตาม TFEX กำหนดโดยความเห็นชอบของคณะกรรมการ ก.ล.ต.
(5) ไม่ซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ว่าเพื่อตนเองหรือบุคคลอื่น ในลักษณะ front running
(6) ไม่ใช้บัญชีซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของลูกค้าซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้แก่
ตนเองหรือบุคคลอื่นที่ไม่ใช่เจ้าของบัญชี
(7) ไม่กระทำการใด ๆ ที่เป็นการเผยแพร่หรือบอกต่อข่าวลือหรือข้อมูลที่อาจมีผลกระทบต่อราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสินค้า หรือการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
(8) ไม่กระทำการใด ๆ ที่เป็นการสนับสนุนหรือร่วมมือกับลูกค้าในการซื้อขายสัญญาที่ไม่เหมาะสมกับฐานะทางการเงิน ความสามารถในการชำระหนี้ หรือข้อจำกัดการลงทุนของลูกค้า
(9) ไม่ให้คำแนะนำโดยมีเจตนาหลอกลวงหรืออาจก่อให้เกิดความเข้าใจผิดในสาระสำคัญ
(10) ไม่ให้คำแนะนำที่เป็นลักษณะ churning
(11) ไม่ให้คำแนะนำโดยอ้างอิงกับข่าวลือหรือข้อมูลที่ยังไม่ได้รับการยืนยันความถูกต้องจากผู้ที่เกี่ยวข้อง
สรุปสาระสำคัญของหลักเกณฑ์ในเรื่องการเรียกเก็บเงินประกันและการกำหนดนิยามของทรัพย์สินลูกค้าที่ใช้ประกอบการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (สธ. 22/2549)
ขอบเขตการบังคับใช้
ผู้ได้รับใบอนุญาตเป็นตัวแทนซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สาระสำคัญ
1. ให้ตัวแทนซื้อขายสัญญาฯ เรียกเก็บเงินประกันเริ่มต้น (initial margin)จากลูกค้าในอัตราหรือมูลค่าไม่ต่ำกว่าที่ศูนย์ซื้อขายกำหนด
2. เพื่อประโยชน์ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ ให้ทรัพย์สินที่ลูกค้าต้องนำมาวางเป็นประกันสำหรับการมีฐานะสัญญาซื้อขายฯ ที่คงค้างอยู่เป็นไปตามอัตราหรือมูลค่าที่ TFEX กำหนด
รายการแนบ 1
ส่วนที่มีการเพิ่มเติม/เปลี่ยนแปลงในแบบรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ (บล.4/1) และคำอธิบายประกอบแบบรายการ บล. 4/1
ส่วนที่ 1 เงินกองทุนสภาพคล่อง ------|
ส่วนที่ 2 หนี้สิน |----- เป็นตามรายการเปลี่ยนแปลงที่ได้ส่งผ่านทาง seccom เมื่อวันที่
| 20 เมษายน 2549
ส่วนที่ 3 เงินลงทุน ---------------|
1. เพิ่มเติมวิธีการคำนวณค่าความเสี่ยง large exposure risk วิธีที่ 2 โดยกรณีที่เป็นการคำนวณ exposure ในวันถัดจากวันที่เกิดรายการ ให้บริษัทนำ exposure ดังกล่าวเปรียบเทียบกับเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ ณ วันทำการก่อนหน้าก่อนหักค่าความเสี่ยง large exposure risk เพื่อให้เป็นการสะท้อนถึง exposure ที่เกิดขึ้นจริง
2. เพิ่มเติมวิธีการคำนวณค่าความเสี่ยง settlement risk สำหรับตราสารหนี้ภาครัฐที่มีการชำระราคาและส่งมอบแบบ delivery versus payment (DVP) ซึ่งเป็นไปตามหนังสือเวียนที่ กลต. ธ. (ว) 24/2547
ส่วนที่ 4 ความเสี่ยงจากการรับประกันการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
เพิ่มเติมประเภทของมูลค่าที่สามารถนำมาหักออกจากมูลค่าที่ใช้เป็นฐานในการคำนวณค่าความเสี่ยงจากการรับประกันการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ โดยบริษัทสามารถนำมูลค่าของหลักทรัพย์ที่บริษัทแม่ทำสัญญาจะซื้อหลักทรัพย์ที่เหลือจากการจัดจำหน่ายมาหักออกมูลค่าที่ใช้เป็นฐานในการคำนวณได้
ทั้งนี้ มูลค่าหลักทรัพย์ที่สามารถหักออกได้จะต้องไม่เกิน 2 เท่าของส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทแม่ตามที่ปรากฎในงบการเงินงวดล่าสุด ซึ่งผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีรับอนุญาตแล้วทั้งนี้ บริษัทแม่จะต้องถือหุ้นในบริษัทหลักทรัพย์ไม่ต่ำกว่าร้อยละ 50 ซึ่งได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือไม่ต่ำกว่าระดับที่น่าลงทุน (investment grade) และเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์