การเพิ่มทุนของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์

                                                   8    พฤษภาคม   2549
เรียน  นายกสมาคมบริษัทจัดการลงทุน 
          ที่ กลต.น. 935/2549  เรื่อง  การเพิ่มทุนของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์
          ด้วยมีบริษัทจัดการบางรายได้หารือสำนักงานเกี่ยวกับการเพิ่มเงินทุนของกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์  (กอง 1) เช่น  บริษัทจัดการสามารถขอมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนของกอง 1  เพื่อเสนอขายหน่วยลงทุนเพิ่มเติมให้แก่บุคคลในวงจำกัดได้หรือไม่  บริษัทจัดการสามารถกำหนดช่วงระยะเวลาการเสนอขายหน่วยลงทุนเพิ่มเป็น 2 ช่วง (ช่วงแรก เสนอขายหน่วยลงทุนให้แก่กลุ่มผู้ถือหน่วยลงทุนเดิม และช่วงที่ 2 เสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนอื่น) ได้หรือไม่  เป็นต้น  
          สำนักงานขอเรียนว่า ในการเพิ่มทุน บริษัทจัดการจะต้องได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนซึ่งการขอมติจากผู้ถือหน่วยลงทุน บริษัทจัดการจะต้องระบุรายละเอียดของการดำเนินการเพิ่มทุนตามข้อ 50 วรรคสองของประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต.ที่ กน. 1/2545 เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการจัดตั้งและจัดการกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ลงวันที่ 16 มกราคม พ.ศ. 2545 ให้ครบถ้วนแลชัดเจน นอกจากนี้วิธีการเสนอขายหน่วยลงทุน ระยะเวลาการเสนอขายหน่วยลงทุน และวิธีการจัดสรรหน่วยลงทุนอาจกระทำได้ตามที่ได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนตามแนวทาง ดังนี้
          1. วิธีการเสนอขายหน่วยลงทุน
          (1) บริษัทจัดการสามารถขอมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนเพื่อกำหนดสัดส่วนการเสนอขาย หน่วยลงทุนเพิ่มเติมแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนเดิมตามสัดส่วนการถือหน่วยลงทุนในอัตราที่บริษัทจัดการกำหนด อย่างไรก็ดี  การกำหนดสัดส่วนการเสนอขายหน่วยลงทุนเพิ่มเติม ผู้ถือหน่วยลงทุนเดิมต้องได้รับสิทธิในการจัดสรรหน่วยลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 50 ของจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมดที่เสนอขายเพิ่มเติม 
              1.1   บริษัทจัดการสามารถเสนอขายหน่วยลงทุนส่วนที่เหลือจาก (1) ให้แก่บุคคล ในวงจำกัด (private placement) หรือบุคคลทั่วไป (public offering) ได้ 
              1.2   หน่วยลงทุนในส่วนที่ผู้ถือหน่วยลงทุนเดิมไม่ใช้สิทธิ บริษัทจัดการสามารถเสนอขายให้แก่บุคคลในวงจำกัด และเจ้าของอสังหาริมทรัพย์หรือสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ที่กอง 1 จะลงทุนได้ 
          2. ระยะเวลาเสนอขายหน่วยลงทุน
          ในการขอมติผู้ถือหน่วยลงทุน บริษัทจัดการจะต้องระบุระยะเวลาเสนอขายหน่วยลงทุน ให้ชัดเจน โดยให้ผู้ถือหน่วยลงทุนเดิม (กรณี right offering) และผู้ลงทุน (กรณีเสนอขายแบบ PO และแบบ PP)  มีเวลาพอสมควรในการตัดสินใจ  นอกจากนี้ บริษัทจัดการสามารถกำหนดให้ผู้ถือหน่วยลงทุนเดิมจองซื้อ หน่วยลงทุนเพิ่มทุนภายในวันที่ 1-7  ของระยะเวลาการเสนอขาย  ส่วนที่เสนอขายแบบ PO หรือแบบ PP ให้ จองซื้อในวันที่ 10 ของระยะเวลาการเสนอขาย เป็นต้นไปได้ ทั้งนี้  ในกรณีที่เป็นการเสนอขายแบบ PO บริษัทจัดการต้องเสนอขายไม่น้อยกว่า 7 วันทำการเช่นเดียวกับกรณีการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรกด้วย 
          3. วิธีการจัดสรรหน่วยลงทุน
          บริษัทจัดการสามารถระบุวิธีการจัดสรรหน่วยลงทุนให้ชัดเจนในการขอมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนได้ เช่น กรณีเสนอขายแบบ PP  บริษัทท่านจะขอจัดสรรแบบมาก่อนได้ก่อน หรือ Pro rata ก็ได้  อย่างไรก็ดี ในกรณีที่เป็นการเสนอขายแบบ PO บริษัทจัดการยังคงต้องจัดสรรหน่วยลงทุน
แบบ small lot first เช่นเดียวกับกรณีการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก
          นอกจากนี้ ในการจัดสรรหน่วยลงทุน บริษัทจัดการจะต้องตรวจสอบมิให้ผู้ถือหน่วยลงทุน ซึ่งเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ที่กองทุนรวมลงทุนถือหน่วยลงทุนเกิน 1 ใน 3 ของจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของกองทุนรวมด้วย 
          จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบ
                                                            ขอแสดงความนับถือ
                                                               เลขาธิการ
ฝ่ายกำกับธุรกิจจัดการลงทุน
โทร. 0-2695-9542