วิธีปฏิบัติ
หมวด 600 การจัดให้มีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
601 การจัดให้มีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Listing of the Contract)
601.02-1 การจัดให้มีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Single Stock Futures ที่อ้างอิงกับหุ้นสามัญในการจัดให้มีการซื้อขายสัญญา ซื้อขายล่วงหน้า Single Stock Futures ตลาดอนุพันธ์จะพิจารณากำหนดหุ้นสามัญที่เป็นสินค้าอ้างอิงตามหลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้
(1) เป็นหุ้นสามัญที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี SET100 Index หรือเป็นหุ้นสามัญที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนที่มีคุณสมบัติเทียบเคียงได้กับหุ้น สามัญที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี SET100 Index ในเรื่องมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) และสภาพคล่องของการซื้อ ขายในช่วงเวลาที่ตลาดอนุพันธ์พิจารณากำหนดหุ้นสามัญให้เป็นสินค้าอ้างอิง
(2) เป็นหุ้นสามัญที่ไม่เข้าข่ายเหตุใดเหตุหนึ่งดังต่อไปนี้
(2.1) อยู่ระหว่างการถูกสั่งห้ามซื้อหรือขายหลักทรัพย์จดทะเบียน หรืออาจถูกสั่งห้ามซื้อหรือขายหลักทรัพย์จดทะเบียนเป็น ระยะเวลานาน
(2.2) อาจถูกเพิกถอนจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนหรือบริษัทจดทะเบียนอาจร้องขอให้เพิกถอนหุ้นสามัญจากการเป็น หลักทรัพย์จดทะเบียนตามข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์
(2.3) มีเหตุอื่นที่อาจส่งผลกระทบให้หุ้นสามัญไม่มีราคาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ทั้งนี้ ตลาดอนุพันธ์จะประกาศรายชื่อหุ้น สามัญที่เป็นสินค้าอ้างอิงก่อนการเริ่มจัดให้มีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Single Stock Futures
601.02-2 การดำเนินการเมื่อบริษัทจดทะเบียนที่ออกหุ้นสามัญที่เป็นสินค้าอ้างอิงมีการทำรายการที่มีผลกระทบต่อหุ้นอ้างอิง (Corporate Action) ในกรณีที่บริษัทจดทะเบียนที่ออกหุ้นสามัญที่เป็นสินค้าอ้างอิงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Single Stock Futures มีการทำ รายการที่มีผลกระทบต่อหุ้นอ้างอิง (Corporate Action) ตลาดอนุพันธ์อาจพิจารณาเปลี่ยนแปลงสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Single Stock Futures เพื่อลดผลกระทบจากการทำรายการดังกล่าวโดยตลาดอนุพันธ์จะดำเนินการอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างดังต่อไปนี้
(1) ปรับขนาดของสัญญา (Contract Size)
(2) ปรับราคาซื้อขายของสัญญา (Contracted Price)
(3) ปรับฐานะคงค้างของสัญญา (Open Interest)
(4) ให้มีการชำระราคาเป็นเงินสด
(5) ยกเลิกการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Single Stock Futures ที่อ้างอิงกับหุ้นสามัญนั้น
(6) อื่น ๆ ตามที่ตลาดอนุพันธ์เห็นสมควร
ในกรณีบริษัทจดทะเบียนที่ออกหุ้นสามัญที่เป็นสินค้าอ้างอิงมีการทำรายการที่มีผลกระทบต่อหุ้นอ้างอิง (Corporate Action) ดังต่อไปนี้ ตลาดอนุพันธ์จะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ วิธีการ และรายละเอียดที่ตลาดอนุพันธ์กำหนด
(1) เพิ่มทุนให้สิทธิแก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น
(2) เปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้
(3) จ่ายปันผลเป็นหุ้น
(4) จ่ายเงินปันผลพิเศษ
ในกรณีบริษัทจดทะเบียนที่ออกหุ้นสามัญที่เป็นสินค้าอ้างอิงมีการทำรายการที่มีผลกระทบต่อหุ้นอ้างอิง (Corporate Action) อื่นนอก จากรายการตามวรรคสอง ตลาดอนุพันธ์อาจพิจารณาดำเนินการตามความเหมาะสมเป็นรายกรณี
601.02-3 การระงับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Single Stock Futures ที่อ้างอิงกับหุ้นสามัญใดหุ้นสามัญหนึ่ง ตลาดอนุพันธ์อาจพิจารณาระงับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Single Stock Futures ที่อ้างอิงกับหุ้นสามัญใดหุ้นสามัญหนึ่งเฉพาะเดือนที่ส่งมอบ หรือชำระราคา (Settlement Month) เดือนใดเดือนหนึ่งหรือทุกเดือน เมื่อมีเหตุใดเหตุหนึ่งดังต่อไปนี้
(1) หุ้นสามัญที่เป็นสินค้าอ้างอิงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Single Stock Futures ไม่อาจดำรงคุณสมบัติให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ 601.02-1
(2) บริษัทจดทะเบียนที่ออกหุ้นสามัญที่เป็นสินค้าอ้างอิงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Single Stock Futures มีการทำรายการที่มีผล กระทบต่อหุ้นอ้างอิง (Corporate Action) ซึ่งอาจมีผลให้หุ้นสามัญดังกล่าวไม่อาจดำรงคุณสมบัติให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ 601.02-1
(3) กรณีอื่น ๆ ตามที่ตลาดอนุพันธ์เห็นสมควร
ในการดำเนินการตามวรรคหนึ่ง ตลาดอนุพันธ์จะประกาศแนวทางและกำหนดระยะเวลาในการดำเนินการให้สมาชิกทราบก่อนเริ่มดำเนิน การดังกล่าว
(*เพิ่มเติมหลักเกณฑ์ 601.02 โดยวิธีปฏิบัติบริษัท ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ลงวันที่ 14 พฤศจิกายน 2551 ซึ่งมี ผลใช้บังคับวันที่ 24 พฤศจิกายน 2551)
604 แบบของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
รายการ | รายละเอียด
สินค้าอ้างอิง | ดัชนี SET50 Index ซึ่งคำนวณและเผยแพร่โดยตลาดหลักทรัพย์
ประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า | สัญญาซื้อขายล่วงหน้าฟิวเจอร์ส
(Type of Contract) |
ตัวคูณดัชนี (Multiplier) | 1,000 บาท ต่อ 1 จุดของดัชนี
เดือนที่ส่งมอบหรือชำระราคา | เดือนมีนาคม มืถุนายน กันยายน และธันวาคม โดยนับไปไม่เกิน 4 ไตรมาส
(Settlement Month) | March, June, September, December up to 4 quarters
การเสนอราคาซื้อขาย | แสดงราคาเสนอซื้อหรือขายเป็นระดับดัชนีโดยแสดงจุดทศนิยมสองตำแหน่ง
(Price quotation) |
ช่วงราคาซื้อขายขั้นต่ำ | 0.1 จุดของดัชนี หรือคิดเป็นมูลค่า 100 บาท
(Minimum Tick Size)
การเปลี่ยนแปลงราคาซื้อขาย | ไม่เกิน +30% ของราคาสำหรับการส่งมอบหรือใช้อ้างอิงเพื่อคำนวณส่วนต่างของ
สูงสุดในแต่ละวัน | ราคาเพื่อใช้ในการชำระหนี้ประจำวันของวันทำการก่อนหน้า
(Daily Price Limit) | (Previous Day Settlement Price)
วิธีการและช่วงเวลาซื้อขาย | ทำการซื้อขายโดยระบบการซื้อขายโดยมีช่วงเวลาซื้อขายดังนี้
(Trading Hour) | 1. ช่วง Pre-open: 9:15 น. — 9:45 น.
| 2. ช่วง Morning session: 9:45 น. — 12:30 น.
| 3. ช่วง Pre-open 14:00 น. — 14:30 น.
| 4. ช่วง Afternoon session: 14:30 น. — 16:55 น.
*ราคาสำหรับการส่งมอบหรือใช้ | ราคาสำหรับการส่งมอบหรือใช้อ้างอิงเพื่อคำนวณส่วนต่างของราคาเพื่อใช้ในการ
อ้างอิงเพื่อคำนวณส่วนต่างของราคา| ชำระหนี้ในวันซื้อขายวันสุดท้าย (Final Settlement Price) คำนวณจากค่าเฉลี่ยถึง
เพื่อใช้ในการชำระหนี้ในวันซื้อขาย | ทศนิยม 2 ตำแหน่งของดัชนี SET50 Index ในวันสุดท้ายของการซื้อขายในช่วง 15
วันสุดท้าย | นาทีสุดท้ายและค่าดัชนีราคาปิดของวันสุดท้ายของการซื้อขาย หลังจากตัดค่ามาก
(Final Settlement Price) | ที่สุด 3 ค่าและค่าที่น้อยที่สุด 3 ค่าออกแล้ว
*จำนวนรายการถือครองสัญญา | ห้ามมีฐานะรวมสุทธิ ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SET50 Index Futures และในสัญญา
ซื้อขายล่วงหน้าสูงสุด | ซื้อขายล่วงหน้าอื่นใดที่อ้างอิงกับดัชนี SET50 Index เมื่อคำนวณเทียบเท่ากับฐานะ
(Speculative Position Limit) ใน SET50 Index Futures (Equivalent Positions) ที่หมดอายุเดือนใดเดือนหนึ่งใน
| ด้านใดด้านหนึ่งของตลาดเกินกว่า 20,000 สัญญา และห้ามมีฐานะรวมสุทธิใน
| สัญญาซื้อขายล่วงหน้า SET50 Index Futures และในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่นใดที่
| อ้างอิงกับดัชนี SET50 Index เมื่อคำนวณเทียบเท่ากับฐานะใน SET50 Index Futures
| (Equivalent Positions) ทั้งหมดในด้านใดด้านหนึ่งของตลาดเกินกว่า 20,000 สัญญา
| (net 20,000 delta equivalent positions on SET50 Index Futures on the same side of
| the market in any one month or all contract months combined) ยกเว้นบุคคลที่ได้รับ
| อนุญาตจากตลาดอนุพันธ์ให้ถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกินกว่าจำนวนดังกล่าว
จำนวนการถือครองสัญญาซื้อขาย | เมื่อมีฐานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสุทธิใน SET50 Index Futures ที่หมดอายุเดือนใด
ล่วงหน้าที่ต้องรายงาน | เดือนหนึ่งหรือใน SET50 Index Futures ทั้งหมดตั้งแต่ 500 สัญญา
(Large Position Report) |
วันสุดท้ายของการซื้อขาย | วันทำการก่อนวันทำการสุดท้ายของเดือนที่ชำระราคาหรือส่งมอบของสัญญาซื้อขาย
(Last Trading Day) | ล่วงหน้า โดยให้ช่วงเวลาซื้อขายในวันสุดท้ายของการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
| ที่ครบกำหนดชำระราคาหรือส่งมอบสิ้นสุดในเวลา 16:30 น.
วิธีการส่งมอบหรือชำระราคา | ชำระเป็นเงิน (Cash Settlement)
*ค่าธรรมเนียม | ไม่เกินกว่า 50 บาท ต่อสัญญา โดยเรียกเก็บจากทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย
(Exchange Fee) |
(*ความของหลักเกณฑ์ 604.01-1 รายการจำนวนการถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสูงสุด เดิมถูกยกเลิกและให้ใช้ความใหม่นี้แทนโดย วิธีปฏิบัติบริษัท ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ลงวันที่ 2 กรกฎาคม 2550 ซึ่งมีผลใช้บังคับวันที่ 16 กรกฎาคม 2550)
(*ความของหลักเกณฑ์ 604.01-1 รายการจำนวนการถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสูงสุดและค่าธรรมเนียม เดิมถูกยกเลิกและให้ใช้ ความใหม่นี้แทนโดยวิธีปฏิบัติบริษัท ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ลงวันที่ 14 พฤศจิกายน 2551 ซึ่งมีผลใช้บังคับวันที่ 24 พฤศจิกายน 2551)
(*ความของหลักเกณฑ์ 604.01-1 รายการราคาสำหรับการส่งมอบหรือใช้อ้างอิงเพื่อคำนวณส่วนต่างของราคาเพื่อใช้ในการชำระหนี้ใน วันซื้อขายวันสุดท้าย (Final Settlement Price) เดิมถูกยกเลิกและให้ใช้ความใหม่นี้แทนโดยวิธีปฏิบัติบริษัท ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ลงวันที่ 20 มกราคม 2552 ซึ่งมีผลใช้บังคับวันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2552)