บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ประกาศลดอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่มีประกันของ บริษัท อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ จำกัด (มหาชน) เป็นระดับ “BB+” จากเดิมที่ “BBB-” รวมทั้งประกาศ “เครดิตพินิจ” แนวโน้ม ”Negative” หรือ ”ลบ” ให้แก่อันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ของบริษัท การปรับลดอันดับเครดิตรวมถึงการประกาศ “เครดิตพินิจ” แนวโน้ม “Negative” หรือ “ลบ” สะท้อนถึงความกังวลของทริสเรทติ้งที่บริษัทอาจผิดเงื่อนไขในการดำรงอัตราส่วนทางการเงินตามที่กำหนดในสัญญากู้ยืมเงิน ณ สิ้นเดือนมิถุนายนซึ่งเป็นวันทดสอบครั้งล่าสุด โดยจะทราบผลเมื่อบริษัทเผยแพร่งบการเงินสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2555 ทั้งนี้ ตามที่ระบุในสัญญากู้ยืมเงิน บริษัทจะต้องดำรงอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในระดับที่หรือต่ำกว่า 2.5 เท่า โดย ณ เดือนมีนาคม 2555 อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทอยู่ที่ 2.86 เท่า ซึ่ง ณ ปัจจุบันบริษัทไม่มีหลักฐานที่ชัดเจนเพียงพอว่าบริษัทได้กระทำการใดที่จะป้องกันไม่ให้เกิดการละเมิดเงื่อนไขทางการเงินได้ก่อนวันทดสอบ
ในกรณีที่บริษัทไม่สามารถดำรงเงื่อนไขทางการเงินดังกล่าว บริษัทจะต้องขอผ่อนผันจากสถาบันการเงินและผู้ถือหุ้นกู้ ถึงแม้จะมีแนวโน้มว่าบริษัทจะได้รับการผ่อนผันในกรณีที่ไม่สามารถดำรงอัตราส่วนทางการเงินดังกล่าวจากสถาบันการเงิน แต่โอกาสที่บริษัทจะได้รับการผ่อนผันดังกล่าวจากผู้ถือหุ้นกู้นั้นยังไม่แน่นอน ในกรณีที่บริษัทละเมิดเงื่อนไขทางการเงินดังกล่าว ผู้ถือหุ้นกู้มีสิทธิที่จะขอรับชำระคืนเงินกู้เต็มจำนวนได้ในทันที ซึ่งหากผู้ถือหุ้นกู้ใช้สิทธิดังกล่าว บริษัทจะประสบปัญหาในการหาเงินกู้ใหม่เพื่อนำมาทดแทนเงินกู้เดิมในระยะเวลาอันใกล้
ทริสเรทติ้งจะทำการทบทวนเครดิตพินิจสำหรับอันดับเครดิตของบริษัทอิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ใหม่เมื่อประเด็นเรื่องการละเมิดเงื่อนไขทางการเงินมีความชัดเจน ทริสเรทติ้งกล่าว — จบ
แนวโน้มเครดิตพินิจ: Negative (ลบ) อันดับเครดิตองค์กร: ลดลงเป็น BB+ จาก BBB- อันดับเครดิตตราสารหนี้: ITD139A: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 1,500 ล้านบาท ไถ่ถอนปี 2556 ลดลงเป็น BB+ จาก BBB- ITD146A: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 5,000 ล้านบาท ไถ่ถอนปี 2557 ลดลงเป็น BB+ จาก BBB- ITD159A: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 1,000 ล้านบาท ไถ่ถอนปี 2558 ลดลงเป็น BB+ จาก BBB- ITD166A: หุ้นกู้ไม่มีประกัน 3,500 ล้านบาท ไถ่ถอนปี 2559 ลดลงเป็น BB+ จาก BBB-
บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด/ www.trisrating.com ติดต่อ santaya@trisrating.com โทร. 0-2231-3011 ต่อ 500 อาคารสีลมคอมเพล็กซ์ ชั้น 24 191 ถ. สีลม กรุงเทพฯ 10500 บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด สงวนลิขสิทธิ์ พ.ศ. 2555 ห้ามมิให้บุคคลใด ใช้ เปิดเผย ทำสำเนาเผยแพร่ แจกจ่าย หรือเก็บไว้เพื่อใช้ในภายหลังเพื่อประโยชน์ใดๆ ซึ่งรายงานหรือข้อมูลการจัดอันดับเครดิต ไม่ว่าทั้งหมดหรือแต่เพียงบางส่วน และไม่ว่าในรูปแบบ หรือลักษณะใดๆ หรือด้วยวิธีการใดๆ โดยมิได้รับอนุญาต การจัดอันดับเครดิตนี้มิใช่คำแถลงข้อเท็จจริง หรือคำเสนอแนะให้ซื้อ ขาย หรือถือตราสารหนี้ใดๆ แต่เป็นเพียงความเห็นเกี่ยวกับความเสี่ยงหรือความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้นั้นๆ หรือของบริษัทนั้นๆ โดยเฉพาะ ความเห็นที่ระบุในการจัดอันดับเครดิตนี้มิได้เป็นคำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุน หรือคำแนะนำในลักษณะอื่นใด การจัดอันดับและข้อมูลที่ปรากฏในรายงานใดๆ ที่จัดทำ หรือพิมพ์เผยแพร่โดย บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ได้จัดทำขึ้นโดยมิได้คำนึงถึงความต้องการด้านการเงิน พฤติการณ์ ความรู้ และวัตถุประสงค์ของผู้รับข้อมูลรายใดรายหนึ่ง ดังนั้น ผู้รับข้อมูลควรประเมินความเหมาะสมของข้อมูลดังกล่าวก่อนตัดสินใจลงทุน บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ได้รับข้อมูลที่ใช้สำหรับการจัดอันดับเครดิตนี้จากบริษัทและแหล่งข้อมูลอื่นๆ ที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ ดังนั้น บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด จึงไม่รับประกันความถูกต้อง ความเพียงพอ หรือความครบถ้วนสมบูรณ์ของข้อมูลใดๆ ดังกล่าว และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสีย หรือความเสียหายใดๆ อันเกิดจากความไม่ถูกต้อง ความไม่เพียงพอ หรือความไม่ครบถ้วนสมบูรณ์นั้น และจะไม่รับผิดชอบต่อข้อผิดพลาด หรือการละเว้นผลที่ได้รับหรือการกระทำใดๆโดยอาศัยข้อมูลดังกล่าว ทั้งนี้ รายละเอียดของวิธีการจัดอันดับเครดิตของ บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เผยแพร่อยู่บน Website: http://www.trisrating.com/th/ratinginformation/rating_criteria.html