ทริสเรทติ้งมีมุมมองว่าอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ของ บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) (MINT) ยังไม่ได้รับผลกระทบในทันที จากการเข้าซื้อหุ้นของ บริษัท NH Hotel Group SA (NHH)
สืบเนื่องมาจากการที่บริษัทได้ทำคำเสนอซื้อหุ้นส่วนที่เหลือของ NHH และบริษัทได้เข้าซื้อหุ้นทั้งหมด 94.1% ซึ่งสูงกว่าที่บริษัทได้ตั้งเป้าไว้ที่ระดับ 50%-55% จากจำนวนหุ้นที่ได้มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลทำให้บริษัทต้องใช้เงินทุนในการซื้อกิจการดังกล่าวสูงกว่าที่คาด นอกจากนี้ บริษัทยังต้องบริหารโครงสร้างเงินทุนเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดทางการเงินซึ่งจำกัดอัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อทุนลงมาต่ำกว่าไม่ให้เกิน 1.75 เท่าอีกด้วย
บริษัทอยู่ในระหว่างการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ของ NHH ใหม่เพื่อเพิ่มฐานส่วนของผู้ถือหุ้น บริษัทยังวางแผนจะออกหุ้นกู้ลักษณะคล้ายทุนเพิ่มเติมเพื่อใช้สนับสนุนการซื้อกิจการ นอกจากนี้ บริษัทยังอยู่ในระหว่างการเจรจาหาผู้ร่วมทุนเพื่อให้เข้ามาถือหุ้นบางส่วนของ NHH รวมทั้งบริษัทอาจมีการพิจารณาขายทรัพย์สินบางส่วนออกไปด้วยหากมีความจำเป็น ทั้งนี้ จากแผนดังกล่าวทำให้ทริสเรทติ้งเชื่อว่าบริษัทจะสามารถบริหารอัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อทุนให้เป็นไปตามข้อกำหนดทางการเงินได้
หลังจากการรวมงบการเงินแล้ว ทริสเรทติ้งคาดว่าบริษัทจะมีอัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน (รวมภาระผูกพันต่อการเช่าดำเนินงาน) ต่อ EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย) ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ระดับ 6-7 เท่าในระยะ 1-2 ปีข้างหน้า หลังจากนั้น ทริสเรทติ้งคาดว่าการดำเนินการลดหนี้ลงอย่างต่อเนื่องของบริษัทจะทำให้อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ระดับต่ำกว่า 6 เท่าเพื่อที่จะรักษาระดับอันดับเครดิตในปัจจุบันเอาไว้
อันดับเครดิตของบริษัทยังคงสะท้อนถึงสถานะทางการตลาดที่เข้มแข็งของบริษัทในธุรกิจโรงแรมและร้านอาหาร รวมถึงแหล่งรายได้ที่หลากหลาย ตลอดจนแบรนด์สินค้าและบริการที่แข็งแกร่งและทำเลที่ตั้งที่ครอบคลุม หากการซื้อกิจการของ NHH ประสบความสำเร็จตามแผนก็จะยิ่งเสริมฐานะทางธุรกิจของบริษัทให้แข็งแกร่งมากยิ่งขึ้น อีกทั้งจะเสริมสร้างโอกาสการเติบโตในระยะยาวของบริษัท
บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด/ www.trisrating.com ติดต่อ santaya@trisrating.com โทร. 0-2098-3000 อาคารสีลมคอมเพล็กซ์ ชั้น 24 191 ถ. สีลม กรุงเทพฯ 10500 ? บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด สงวนลิขสิทธิ์ พ.ศ. 2561 ห้ามมิให้บุคคลใด ใช้ เปิดเผย ทำสำเนาเผยแพร่ แจกจ่าย หรือเก็บไว้เพื่อใช้ในภายหลังเพื่อประโยชน์ใดๆ ซึ่งรายงานหรือข้อมูลการจัดอันดับเครดิต ไม่ว่าทั้งหมดหรือเพียงบางส่วน และไม่ว่าในรูปแบบ หรือลักษณะใดๆ หรือด้วยวิธีการใดๆ โดยที่ยังไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจาก บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ก่อน การจัดอันดับเครดิตนี้มิใช่คำแถลงข้อเท็จจริง หรือคำเสนอแนะให้ซื้อ ขาย หรือถือตราสารหนี้ใดๆ แต่เป็นเพียงความเห็นเกี่ยวกับความเสี่ยงหรือความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้นั้นๆ หรือของบริษัทนั้นๆ โดยเฉพาะ ความเห็นที่ระบุในการจัดอันดับเครดิตนี้มิได้เป็นคำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุน หรือคำแนะนำในลักษณะอื่นใด การจัดอันดับและข้อมูลที่ปรากฏในรายงานใดๆ ที่จัดทำ หรือพิมพ์เผยแพร่โดย บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ได้จัดทำขึ้นโดยมิได้คำนึงถึงความต้องการด้านการเงิน พฤติการณ์ ความรู้ และวัตถุประสงค์ของผู้รับข้อมูลรายใดรายหนึ่ง ดังนั้น ผู้รับข้อมูลควรประเมินความเหมาะสมของข้อมูลดังกล่าวก่อนตัดสินใจลงทุน บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ได้รับข้อมูลที่ใช้สำหรับการจัดอันดับเครดิตนี้จากบริษัทและแหล่งข้อมูลอื่นๆ ที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ ดังนั้น บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด จึงไม่รับประกันความถูกต้อง ความเพียงพอ หรือความครบถ้วนสมบูรณ์ของข้อมูลใดๆ ดังกล่าว และจะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสีย หรือความเสียหายใดๆ อันเกิดจากความไม่ถูกต้อง ความไม่เพียงพอ หรือความไม่ครบถ้วนสมบูรณ์นั้น และจะไม่รับผิดชอบต่อข้อผิดพลาด หรือการละเว้นผลที่ได้รับหรือการกระทำใดๆโดยอาศัยข้อมูลดังกล่าว ทั้งนี้ รายละเอียดของวิธีการจัดอันดับเครดิตของ บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เผยแพร่อยู่บน Website: http://www.trisrating.com/th/rating-information-th2/rating-criteria.html